Gold Tirgotāju saistību dati (COT)
Tirgotāju saistības
Kas ir CFTC?
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ir neatkarīga Amerikas Savienoto Valstu valdības struktūra, kas pārrauga un regulē nākotnes līgumu un opciju tirgus. Viena no tās funkcijām ir nodrošināt finanšu tirgu pārredzamību, publicējot tirgotāju saistību ziņojumu.
Kas ir tirgotāju saistību (COT) ziņojums?
CFTC katru nedēļu publicē ziņojumu, kas pazīstams kā COT ziņojums. Tas tiek publicēts katru piektdienu plkst. 15.30 pēc Austrumkrasta laika. COT dati tiek apkopoti nākotnes līgumu biržās, kur tirgotājiem ir jāziņo CFTC par savām pozīcijām.
Pēc tam šī informācija tiek apkopota un publicēta COT ziņojumos, kurus analītiķi, tirgotāji un investori plaši izmanto, lai novērtētu tirgus noskaņojumu, identificētu iespējamus tendences maiņas punktus un izvērtētu dažādu tirgus dalībnieku kopējo pozicionējumu.
Tirgotāju klasifikācija
Traders in Financial Futures (TFF) pārskats, kas papildina Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publicētos Commitments of Traders (COT) pārskatus, sniedz detalizētu tirgus dalībnieku sadalījumu, klasificējot tos pārdevēju pusē un pircēju pusē.
Pārdevēju puses dalībnieks
-
Dīleris/starpnieks — pārstāvot "pārdevēju pusi", šie dalībnieki, bieži vien lielas bankas gan Amerikas Savienotajās Valstīs, gan ārpus tām, izstrādā un pārdod klientiem dažādus finanšu aktīvus. Lai gan nākotnes līgumu pārdošana var nebūt to galvenā darbības joma, nākotnes līgumiem ir būtiska nozīme to pārvaldīto daudzveidīgo finanšu produktu cenu noteikšanā un ar tiem saistītā riska līdzsvarošanā.
-
Pirkšanas puses dalībnieki
Tirgus "pirkšanas puse" TFF pārskatā ir iedalīta trīs atsevišķās kategorijās:
-
Aktīvu pārvaldītāji/institucionālie investori – šīs kategorijas pamatu veido institucionālie investori, tostarp pensiju fondi, kopieguldījumu fondi un apdrošināšanas sabiedrības. Viņu tirdzniecības aktivitātes atspoguļo ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas, kuru mērķis ir optimizēt portfeļa rezultātus un pārvaldīt klientu aktīvus.
- Fondus ar kredītplecu – tos veido riska ieguldījumu fondi un dažādi finanšu līdzekļu pārvaldītāji, kas izmanto stratēģijas, kuras var ietvert tiešās pozīcijas vai arbitrāžu vienā tirgū un starp dažādiem tirgiem. Šie fondi pārvalda tirdzniecību ar saviem nākotnes līgumiem un veic darījumus spekulatīvu klientu vārdā.
-
Citi ziņojamie tirgus dalībnieki — Tirgotāji, kuri neietilpst pirmajās trijās kategorijās, tiek iekļauti kategorijā “citi ziņojamie tirgus dalībnieki”. Tā ietver tādas vienības kā uzņēmumu kases, centrālās bankas, mazākas bankas, hipotekāro kredītu izsniedzējus un krājaizdevu sabiedrības. To galvenais tirgu izmantošanas mērķis ir ar ārvalstu valūtu, akcijām vai procentu likmēm saistīta uzņēmējdarbības riska ierobežošana.
Kas ir atvērtā interese?
Atvērtā interese ir kopējais to līgumu skaits, kuri nav nokārtoti, slēgti vai izpildīti. Citiem vārdiem sakot, tā atspoguļo kopējo līgumu skaitu, ko tirgus dalībnieki tur konkrētā laika brīdī. Mbr< Izmantojot Tirgotāju saistību (COT) pārskatu, atvērtās intereses dati sniedz vērtīgu ieskatu tirgus noskaņojumā un tirgotāju pozicionējumā. Analizējot COT pārskatā sniegtos atvērtās intereses datus, tirgotāji un analītiķi var gūt ieskatu kopējā tirgus noskaņojumā un dažādu tirgotāju veidu pozicionējumā.
COT pārskatā tirgotāji tiek iedalīti komerciālo, nekomerciālo (lielo spekulantu) un neziņojamo (mazo spekulantu) grupās. Katras kategorijas neto pozīcijas tiek aprēķinātas šādi:
-
= Komerciālie long - Komerciālie short -
Neto lielo spekulantu pozīcija = nekomerciālā garā pozīcija − nekomerciālā īsā pozīcija
-
Neto mazo spekulantu pozīcija = neziņojamā garā pozīcija - neziņojamā īsā pozīcija
