Topstep

تُعد Topstep واحدة من أعرق شركات التداول الملكية في هذا المجال، وتشتهر بتركيزها المستمر على انضباط المتداولين وإدارة المخاطر والتداول الاحترافي في أسواق العقود الآجلة. تأسست الشركة عام 2012 ويقع مقرها في شيكاغو بالولايات المتحدة، وقد بنت سمعة قوية من خلال مساعدة المتداولين على الانتقال من البيئات المحاكاة إلى تداول رأس المال الحقيقي.

يعتمد مسار الحصول على التمويل لدى Topstep على برنامج تقييم منظم يُعرف عادةً باسم Trading Combine®. ويهدف هذا التقييم إلى قياس مدى اتساق أداء المتداول وقدرته على إدارة المخاطر والتزامه بالقواعد المحددة مسبقًا، بدلًا من التركيز على الأداء القوي على المدى القصير. ويحصل المتداولون الذين يجتازون التقييم بنجاح على حسابات ممولة، حيث يمكنهم التداول برأس مال الشركة والحصول على دفعات بناءً على نتائجهم.

وعلى خلاف العديد من شركات التداول الملكية التي تركز بشكل أساسي على الفوركس أو عقود الفروقات، تتخصص Topstep في تداول العقود الآجلة، وتوفر الوصول إلى أسواق تشمل مؤشرات الأسهم والسلع وأسعار الفائدة ومصادر الطاقة. ويتيح هذا التركيز الواضح للشركة تصميم قواعدها ومنصاتها ومعايير المخاطر بما يتناسب تحديدًا مع متداولي العقود الآجلة.

وبفضل خبرتها التي تتجاوز عقدًا من الزمن، وهيكل التقييم الواضح، وتركيزها على تطوير المتداولين على المدى الطويل، تقدم Topstep نفسها كشريك تمويل احترافي للمتداولين الذين يقدّرون التنظيم والانضباط والنمو المستدام في أسواق العقود الآجلة.

تُعد الثقة والشفافية ركيزتين أساسيتين في حضور Topstep الممتد منذ سنوات في قطاع التداول بالملكية. وعلى مدار أكثر من عقد من التشغيل المتواصل، بنت Topstep إطار عملها على إدارة المخاطر وفق المعايير المهنية، والقواعد الواضحة، وتوظيف رأس المال الحقيقي.

الوسيط والوصول إلى الأسواق

توفر Topstep إمكانية الوصول إلى أسواق العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم من خلال علاقات راسخة مع شركات المقاصة والوساطة. ويُجرى التداول عبر منصات احترافية للعقود الآجلة، مع وصول مباشر إلى الأدوات المتداولة في البورصة، بما يضمن تسعيراً واقعياً وتنفيذاً شفافاً وظروفاً سوقية منظمة.

وبما أن Topstep تعمل ضمن منظومة العقود الآجلة، تخضع جميع الصفقات لقواعد البورصات ومتطلبات الهامش والمواصفات الموحدة للعقود. ويسهم هذا الهيكل في الحد من تضارب المصالح وتعزيز نزاهة التنفيذ.

الموثوقية

تحافظ Topstep على مستوى عالٍ من الشفافية من خلال نشر جميع قواعد التقييم وحدود السحب ومتطلبات صرف الأرباح وشروط التداول بوضوح. كما تُتتبَع مؤشرات الأداء في الوقت الفعلي، ما يتيح للمتداولين مراقبة مدى التزامهم بالقواعد في جميع المراحل.

تستخدم الشركة بنية آمنة للحسابات وأنظمة مشفرة لحماية بيانات المتداولين ومعلوماتهم المالية. وتضمن أدوات المراقبة الآلية تقييم جميع المتداولين بصورة متسقة وعادلة وفق الشروط نفسها.

وبفضل سجلها التشغيلي المثبت، وإمكانية الوصول إلى أسواق منظمة، والالتزام الصارم بمعايير المخاطر المحددة مسبقاً، توفر Topstep بيئة موثوقة للمتداولين الباحثين عن مسار احترافي نحو التداول الممول في العقود الآجلة.

صُممت قواعد التداول لدى Topstep لتعزيز الانضباط والاتساق والإدارة الاحترافية للمخاطر. وبدلًا من التركيز solely على أهداف الربح، تؤكد الشركة على كيفية إدارة المتداولين للمخاطر والسيطرة على التراجعات والالتزام بالمعايير المحددة بوضوح.

قواعد التقييم

تُعرف عملية التقييم لدى Topstep باسم Trading Combine®، وهو برنامج منظم يجب خلاله على المتداولين إثبات الاتساق مع الالتزام بحدود صارمة للمخاطر.

تشمل قواعد التقييم الرئيسية عادةً ما يلي:

• هدف الربح: يُحدد وفقًا لحجم الحساب والقوة الشرائية

• الحد الأقصى للخسارة: تراجع متحرك يتغير بناءً على أداء الحساب

• حد الخسارة اليومية: يُطبق لمنع المخاطر المفرطة خلال اليوم

• الحد الأدنى لأيام التداول: مطلوب لتشجيع سلوك تداول متسق

• لا يوجد حد زمني أقصى لإكمال التقييم، مما يتيح للمتداولين التقدم بالوتيرة التي تناسبهم

يتطلب نموذج التراجع المتحرك من المتداولين تنمية حساباتهم مع الحفاظ على انضباطهم في إدارة المخاطر، إذ يتحرك الحد الأقصى للخسارة مع حقوق ملكية الحساب إلى أن يثبت عند مستوى محدد مسبقًا.

قواعد التداول

بعد اجتياز مرحلة التقييم، يواصل المتداولون التداول وفق قواعد مماثلة تركز على إدارة المخاطر، وقد صُممت لحماية رأس المال وتعزيز النجاح على المدى الطويل.

تشمل قواعد التداول الأساسية ما يلي:

• الحد الأقصى المتحرك للخسارة يُطبق خلال المراحل الأولى من الحساب الممول

• تظل حدود الخسارة اليومية سارية

• قواعد تحديد حجم المركز استنادًا إلى مواصفات عقود العقود الآجلة

• يسمح بالاحتفاظ بالمراكز لليوم التالي لبعض أنواع الحسابات

• يُسمح بالتداول خلال عطلة نهاية الأسبوع عندما تكون أسواق العقود الآجلة مفتوحة

• أهلية الحصول على العوائد تعتمد على الاتساق والالتزام بالقواعد

يشجع هيكل القواعد لدى Topstep المتداولين على إعطاء الأولوية للأداء المستقر بدلًا من تحقيق مكاسب قوية على المدى القصير.

قيود التداول

للحفاظ على العدالة ونزاهة السوق، تفرض Topstep قيودًا على بعض سلوكيات التداول.

الاستراتيجيات المسموح بها:

• التداول اليومي والتداول المتأرجح

• استراتيجيات تتبع الاتجاه

• التداول التقديري والمنهجي في العقود الآجلة

• التداول اليدوي والأساليب الآلية المعتمدة

الاستراتيجيات المقيدة:

• المراجحة واستغلال فروق زمن الوصول

• التركيز المفرط للمخاطر

• التلاعب بالصفقات أو استغلال تغذية الأسعار

• السلوك الذي ينتهك قواعد البورصة أو قواعد إدارة المخاطر

تساعد هذه القيود على ضمان عمل جميع المتداولين في ظروف متساوية واحترافية.

تركز Topstep حصريًا على أسواق العقود الآجلة المتداولة في البورصات، وتتيح للمتداولين الوصول إلى أدوات عالية السيولة وخاضعة للتنظيم يستخدمها المشاركون المحترفون في الأسواق حول العالم. ويساعد هذا النهج الذي يقتصر على العقود الآجلة Topstep على تطبيق ضوابط دقيقة للمخاطر، وتوفير تسعير شفاف، والحفاظ على مواصفات موحدة للعقود.

فئات الأصول

تتيح Topstep الوصول إلى مجموعة واسعة من عقود العقود الآجلة في الأسواق العالمية الرئيسية، بما في ذلك:

• العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم – مثل عقود S&P 500 وNasdaq وDow Jones وRussell

• العقود الآجلة للطاقة – بما في ذلك النفط الخام والغاز الطبيعي والمنتجات ذات الصلة

• العقود الآجلة للمعادن – الذهب والفضة وغيرها من المعادن الثمينة

• العقود الآجلة لأسعار الفائدة – عقود قائمة على سندات الخزانة

• العقود الآجلة للسلع الزراعية – مجموعة مختارة من السلع الخفيفة والحبوب

تتيح هذه الأدوات للمتداولين تطبيق استراتيجيات التداول اليومي والتداول المتأرجح والاستراتيجيات القائمة على الاحتفاظ بالمراكز في ظل ظروف سوق مختلفة.

هيكل الرافعة المالية والهامش

نظرًا إلى أن Topstep تعمل ضمن أسواق العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم، تحدد متطلبات هامش البورصة مستوى الرافعة المالية بدلًا من نسب ثابتة. ويوفر ذلك بيئة تداول أكثر واقعية واحترافية.

تشمل الخصائص الرئيسية ما يلي:

• متطلبات هامش للتداول اليومي وللاحتفاظ بالمراكز overnight تحددها البورصات

• مواصفات واضحة للعقود لتحديد حجم المراكز

• قواعد هامش موحدة لجميع المتداولين

• تقليل مخاطر هياكل الرافعة المالية الاصطناعية

يشجع هذا النظام القائم على الهامش على الالتزام بالانضباط عند تحديد حجم المراكز، ويتوافق بدرجة كبيرة مع أسلوب عمل متداولي العقود الآجلة المحترفين.

توفر Topstep مجموعة واسعة من منصات تداول العقود الآجلة الاحترافية، مع توحيد منظومتها تدريجيًا حول TopstepX باعتبارها الحل الأساسي لاختبارات التداول الجديدة وإعادة ضبط الحسابات. ولا يزال بإمكان المتداولين الوصول إلى منصات أخرى وفق شروط محددة، وذلك حسب نوع الجهاز ونظام التشغيل وحالة الحساب.

TopstepX

منصة TopstepX هي منصة Topstep المتخصصة لتداول العقود الآجلة، وقد صُممت خصيصًا للتوافق مع قواعد التقييم ومعايير إدارة المخاطر وآلية عمل المتداولين لدى الشركة. وتهدف إلى توفير تجربة تداول سلسة تراعي القواعد، مع تكامل مباشر مع برنامج Trading Combine® وبرامج الحسابات المموّلة.

الميزات الرئيسية

• منصة قائمة على الويب ولا تتطلب التثبيت

• بيانات فورية لأسواق العقود الآجلة

• واجهة واضحة وسهلة الاستخدام ومُحسّنة للامتثال للقواعد

• تتبع مدمج للأداء والمخاطر

• تنفيذ سريع وإدارة فعّالة للأوامر

• إمكانية الوصول عبر متصفحات سطح المكتب والأجهزة المحمولة

تحديث مهم بشأن سياسة المنصة:

• اعتبارًا من 7 يوليو 2025، ستتوفر جميع برامج Trading Combine الجديدة حصريًا على منصة TopstepX.

• يمكن للمتداولين مواصلة التداول في أي حسابات نشطة حالية باستخدام المنصات التي اختاروها سابقًا.

• بعد هذا التاريخ، لن تتوفر إمكانية الانتقال إلى منصات جديدة أو فتح برامج Combine جديدة على منصات أخرى.

توفر المنصة حسب الجهاز ونظام التشغيل

يختلف الوصول إلى منصة Topstep بحسب جهاز المتداول ونظام التشغيل المستخدم.

يمكن لمستخدمي أجهزة Mac وiOS الوصول حاليًا إلى المنصات التالية فقط:

• TopstepX

• MotiveWave

• Bookmap

• VolFix

• TradingView

• Tradovate

تتطلب جميع المنصات الأخرى المدعومة أجهزة كمبيوتر تعمل بنظام Windows.

يمكن لمستخدمي الأجهزة المحمولة التداول على المنصات التالية فقط:

• Tradovate

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

يمكن أيضًا الوصول إلى TopstepX عبر متصفحات الأجهزة المحمولة، مما يتيح للمتداولين مراقبة مراكزهم وإدارتها أثناء التنقل.

المنصات القديمة والإضافية

يمكن للمتداولين الذين لديهم حسابات نشطة قائمة مواصلة استخدام المنصات التي اختاروها في الأصل، شريطة أن تكون الحسابات قد أُنشئت قبل الانتقال إلى المنصة الجديدة. وتشمل هذه المنصات:

• NinjaTrader

• Quantower

• Tradovate

• TradingView (عبر تكامل Tradovate)

• T4

• RTrader Pro

• MotiveWave

• VolFix

• Bookmap

• ATAS

• Sierra Chart

• MultiCharts

• Investor/RT

• Jigsaw Daytradr

• Trade Navigator

تتوفر المنصات المتاحة في Trading Combine أيضًا في الحساب المموّل السريع، ما دام الحساب نشطًا ومتوافقًا مع القواعد.

الوصول إلى TradingView

يتوفر التداول عبر TradingView من خلال Trading Combine على Tradovate. ويجب على المتداولين تفعيل إضافة TradingView داخل Tradovate للوصول إلى هذه الوظيفة. وهذا الخيار متاح لجميع مستخدمي Tradovate الذين يمتلكون حسابات مؤهلة.

ملاحظات حول منصة T4

تنطبق شروط تشغيلية محددة على المتداولين الذين يستخدمون T4:

• تصبح برامج Trading Combine أو عمليات إعادة التعيين التي يتم شراؤها بعد الساعة 3 مساءً بالتوقيت المركزي CT متاحة في يوم التداول التالي الساعة 5 مساءً بالتوقيت المركزي CT

• لتجنب التأخير، يُنصح بإتمام عمليات الشراء قبل الساعة 2:30 مساءً بالتوقيت المركزي CT

• العقود المصغّرة غير مدعومة حاليًا على نظام Plus500 المستخدم مع T4

• يجري العمل على تحسين إتاحة العقود المصغّرة مستقبلًا

سياسة الانتقال بين المنصات

اعتبارًا من 7 يوليو 2025، ستخضع إمكانية الانتقال بين المنصات لقيود صارمة.

• يمكن للمتداولين الانتقال إلى TopstepX فقط

• يُسمح بالانتقال فقط إذا اجتاز المتداول برنامج Trading Combine أو حصل على حساب مموّل سريع على منصة أخرى

• يجب ألا يكون للحساب الجديد أي نشاط تداول

• يجب على المتداولين التواصل مع دعم المتداولين قبل تنفيذ أي تداولات لطلب الموافقة

بعد اجتياز Trading Combine أو الحصول على حساب مموّل سريع، يُسمح بالانتقال إلى منصة جديدة فقط عند الانتقال إلى TopstepX، وبشرط عدم وجود أي نشاط تداول في الحساب.

التداول عبر الأجهزة المحمولة

توفر TopstepX توافقًا كاملًا مع متصفحات الأجهزة المحمولة، مما يتيح للمتداولين مراقبة المراكز وإدارة المخاطر وتنفيذ الصفقات من أي مكان. وتشمل وظائف الأجهزة المحمولة ما يلي:

• أسعار العقود الآجلة المباشرة

• إدخال الأوامر وتعديلها

• مراقبة المراكز والحساب

• عرض معلومات المخاطر والأداء

يمكن لمستخدمي الأجهزة المحمولة التداول على المنصات التالية فقط:

• Tradovate

• TopstepsX

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

يمكن أيضًا الوصول إلى TopstepX عبر متصفحات الأجهزة المحمولة، مما يتيح للمتداولين مراقبة مراكزهم وإدارتها أثناء التنقل.

تقدم Topstep مجموعة شاملة من الأدوات والميزات المصممة لمساعدة المتداولين على بناء الانضباط وإدارة المخاطر وتطوير أداء مستقر على المدى الطويل في تداول العقود الآجلة. وبدلًا من التركيز على إتاحة رأس المال فقط، تركز الشركة على تطوير المتداول من خلال التنظيم والملاحظات وروتين العمل الاحترافي.

تتبع أداء Trading Combine®

توفر Topstep تتبعًا تفصيليًا للأداء طوال مرحلتي Trading Combine® والتمويل. ويمكن للمتداولين مراقبة جميع المؤشرات الأساسية في الوقت الفعلي، بما في ذلك:

• الأرباح والخسائر

• الحد الأقصى المتحرك للخسارة

• حدود الخسارة اليومية

• مؤشرات الاتساق

• أيام التداول المكتملة

• حالة الالتزام بالقواعد

تتيح هذه الشفافية للمتداولين فهم وضعهم بوضوح في كل مرحلة من مراحل التقييم.

أدوات إدارة المخاطر

تأتي إدارة المخاطر في صميم نموذج Topstep. وتساعد أدوات المخاطر المدمجة المتداولين على الالتزام بقواعد الشركة وتجنب المخالفات غير المقصودة.

تشمل هذه الأدوات:

• التتبع الفوري للسحب المتحرك

• مراقبة حد الخسارة اليومية

• مؤشرات مرئية للمخاطر داخل المنصات المدعومة

• التطبيق الآلي لقواعد المخاطر

يشجع هذا الهيكل على السلوك الاحترافي ويحمي رأس مال المتداول ورأس مال الشركة على حد سواء.

تدريب المتداولين وتعليمهم

تتيح Topstep الوصول إلى موارد تعليمية وتدريبية مصممة لدعم تطور المتداول بما يتجاوز الاستراتيجية الفنية. وتركز هذه الموارد على:

• علم نفس التداول والعقلية

• تطوير الانضباط والاتساق

• التثقيف بشأن أسواق العقود الآجلة

• مراجعة الأداء وتحسينه

ومن خلال الجلسات المباشرة والمحتوى المسجل والنقاشات المجتمعية، يكتسب المتداولون رؤى حول عادات التداول الاحترافية وعمليات اتخاذ القرار.

مجتمع المتداولين

تحافظ Topstep على مجتمع تداول نشط، حيث يمكن للمتداولين مشاركة تجاربهم ورؤاهم والتحديات المرتبطة بأدائهم. وتساعد هذه البيئة التعاونية على الحد من العزلة وتشجع على تحمل المسؤولية والتحسين المستمر.

قد تشمل ميزات المجتمع:

• نقاشات مباشرة حول الأسواق

• جلسات تعليمية

• مقابلات مع المتداولين ورؤاهم

• دعم عقلية الأداء

تتبع Topstep نموذج تسعير يختلف عن العديد من شركات التداول الممول التي تفرض رسوماً لمرة واحدة. فبدلاً من دفع رسوم تقييم واحدة، تستخدم الشركة هيكلاً قائماً على الاشتراك مرتبطاً ببرنامج Trading Combine®، ما يتيح للمتداولين الدفع شهرياً أثناء العمل على اجتياز التقييم.

رسوم الاشتراك في Trading Combine®

للمشاركة في Trading Combine®، يختار المتداولون حجم الحساب ويدفعون رسماً شهرياً للاشتراك. وتختلف التكلفة بحسب مستوى القوة الشرائية المختار.

تشمل النقاط الرئيسية ما يلي:

• نموذج اشتراك شهري، وليس رسماً يُدفع لمرة واحدة

• إمكانية الوصول إلى Trading Combine® ما دام الاشتراك سارياً

• عدم وجود التزام طويل الأجل، إذ يمكن للمتداولين إلغاء الاشتراك في أي وقت

• إمكانية إعادة ضبط التقييم أو البدء به من جديد من دون شراء حساب جديد، وذلك وفقاً لمعايير الأهلية وقواعد المنصة

يتيح هذا الهيكل للمتداولين التقدم بالوتيرة التي تناسبهم، ولا سيما لمن يفضلون عملية تقييم أبطأ وأكثر انضباطاً.

عمولات التداول

نظراً إلى تركيز Topstep على تداول العقود الآجلة، تتوافق العمولات والرسوم مع معايير سوق العقود الآجلة، بدلاً من نموذج التسعير المتبع في عقود الفروقات.

تشمل عناصر التكلفة المعتادة ما يلي:

• عمولات كل عقد، وتختلف بحسب المنصة والوسيط

• رسوم البورصة والمقاصة التي تُطبَّق على كل عقد يتم تداوله

• رسوم بيانات السوق، وذلك بحسب مزود البيانات والمنصة المختارين

• عدم وجود فروق أسعار مخفية، إذ تأتي الأسعار مباشرة من بورصات العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم

تظهر جميع تكاليف التداول بوضوح داخل منصة التداول، ما يتيح للمتداولين احتساب النفقات بدقة.

تكاليف الحساب الممول

بعد وصول المتداولين إلى المرحلة الممولة، لا تعود رسوم الاشتراك تُطبَّق بالطريقة نفسها. ومع ذلك، يظل المتداولون مسؤولين عن:

• عمولات تداول العقود الآجلة

• رسوم البورصة والمقاصة

• أي رسوم بيانات واجبة التطبيق

لا تُفرض عمولات على تقاسم الأرباح عن كل صفقة، إذ تتم معالجة تقسيم الأرباح عند مرحلة سحب الأرباح.

صُمم نظام السحب لدى Topstep لمكافأة متداولي العقود الآجلة المنضبطين، مع الحفاظ على ضوابط قوية لإدارة المخاطر ومعايير الاتساق في الأداء. وبدلًا من التركيز على عمليات السحب السريعة، تؤكد الشركة على تحقيق أداء مستدام والالتزام بالقواعد قبل السماح بسحب الأرباح.

تقسيم الأرباح وهيكل السحب

تقدم Topstep نموذجًا تنافسيًا لتقاسم الأرباح للمتداولين الذين يصلون إلى المرحلة الممولة. ويحتفظ المتداولون بجزء كبير من الأرباح التي يحققونها بعد استيفاء شروط السحب.

تشمل المبادئ الأساسية للسحب ما يلي:

• تقسيم الأرباح: يحتفظ المتداولون بالجزء الأكبر من الأرباح بعد استيفاء معايير السحب

• متطلب الاتساق: يجب على المتداولين إثبات تحقيق أداء متوازن بدلًا من الاعتماد على يوم واحد يحققون فيه أرباحًا كبيرة

• الالتزام بإدارة المخاطر: يجب احترام جميع قواعد التراجع والخسائر في جميع الأوقات

• اعتبارات التراجع المتحرك: تعتمد أهلية السحب على بقاء قيمة الحساب أعلى من حد الخسارة الأقصى المتحرك

ويهدف هذا الهيكل إلى تشجيع سلوك تداول ثابت واحترافي.

شروط أهلية السحب

لطلب سحب، يجب على المتداولين استيفاء شروط محددة، تشمل عادةً ما يلي:

• إكمال حد أدنى من أيام التداول

• تحقيق أرباح تتجاوز مستوى التراجع المتحرك

• إثبات اتساق الأداء على مدار عدة أيام

• الالتزام الكامل بجميع قواعد Trading Combine® أو قواعد الحساب الممول

قد تتأخر طلبات السحب التي لا تستوفي هذه المعايير أو تُرفض إلى حين استيفاء المتطلبات.

جدول السحب ومعالجة الطلبات

بعد استيفاء شروط الأهلية، يمكن للمتداولين طلب السحب من خلال لوحة تحكم الحساب.

تشمل التفاصيل الرئيسية ما يلي:

• وتيرة السحب: تتاح الطلبات عادةً وفق جدول زمني محدد

• مدة المعالجة: تُراجع طلبات السحب وتُعالج خلال بضعة أيام عمل

• لا تفرض Topstep رسومًا على السحب (قد تُطبق مع ذلك رسوم يفرضها مزود خدمة الدفع الخارجي)

توضح Topstep حالة السحب بوضوح، بما يضمن معرفة المتداولين بوضع طلباتهم طوال العملية.

طرق الدفع

تدعم Topstep عدة طرق آمنة للسحب لتلبية احتياجات المتداولين حول العالم. وقد تختلف الخيارات المتاحة حسب المنطقة، إلا أن الطرق الشائعة تشمل:

• التحويلات المصرفية

• مزودو خدمات الدفع الرقمية

• خيارات إلكترونية آمنة أخرى للسحب

تُعالج جميع المدفوعات عبر أنظمة آمنة لحماية بيانات المتداولين وأموالهم