Topstep

Topstep ist eines der etabliertesten Prop-Trading-Unternehmen der Branche und bekannt für seinen langjährigen Fokus auf Disziplin, Risikomanagement und professionellen Futures-Handel. Das 2012 gegründete und in Chicago, USA, ansässige Unternehmen hat sich einen ausgezeichneten Ruf erarbeitet, indem es Trader beim Übergang von simulierten Umgebungen zum Handel mit echtem Kapital unterstützt.

Der Finanzierungsprozess von Topstep basiert auf einem strukturierten Bewertungsprogramm, das allgemein als Trading Combine® bezeichnet wird. Diese Bewertung dient dazu, die Konstanz eines Traders, seine Fähigkeit zum Risikomanagement und die Einhaltung vorab festgelegter Regeln zu beurteilen – nicht kurzfristig aggressives Trading. Trader, die die Bewertung erfolgreich abschließen, erhalten Zugang zu finanzierten Konten, auf denen sie mit dem Kapital des Unternehmens handeln und abhängig von ihren Ergebnissen Auszahlungen erhalten können.

Im Gegensatz zu vielen Prop-Trading-Unternehmen, die sich hauptsächlich auf Forex oder CFDs konzentrieren, ist Topstep auf den Futures-Handel spezialisiert und bietet Zugang zu Märkten wie Aktienindizes, Rohstoffen, Zinssätzen und Energieträgern. Dieser klare Fokus ermöglicht es dem Unternehmen, seine Regeln, Plattformen und Risikoparameter gezielt auf Futures-Trader auszurichten.

Mit mehr als einem Jahrzehnt Erfahrung, einer klar definierten Bewertungsstruktur und einem starken Fokus auf die langfristige Entwicklung von Tradern positioniert sich Topstep als professioneller Finanzierungspartner für Trader, die Wert auf Struktur, Disziplin und nachhaltiges Wachstum an den Futures-Märkten legen.

Vertrauen und Transparenz stehen im Mittelpunkt der langjährigen Präsenz von Topstep in der Prop-Trading-Branche. Durch mehr als ein Jahrzehnt kontinuierlicher Tätigkeit hat Topstep sein Konzept auf professionellem Risikomanagement, klaren Regeln und dem Einsatz echten Kapitals aufgebaut.

Broker und Marktzugang

Topstep ermöglicht über etablierte Clearing- und Brokerage-Partnerschaften den Zugang zu regulierten Futures-Märkten. Der Handel erfolgt auf professionellen Futures-Plattformen mit direktem Zugang zu börsengehandelten Instrumenten. Dies gewährleistet realistische Kurse, transparente Ausführung und regulierte Marktbedingungen.

Da Topstep innerhalb des Futures-Ökosystems tätig ist, unterliegen alle Trades den Börsenregeln, den Margin-Anforderungen und den standardisierten Kontraktspezifikationen. Diese Struktur reduziert Interessenkonflikte und stärkt die Integrität der Ausführung.

Vertrauenswürdigkeit

Topstep sorgt für ein hohes Maß an Transparenz, indem sämtliche Evaluierungsregeln, Drawdown-Limits, Auszahlungsvoraussetzungen und Handelsbedingungen klar veröffentlicht werden. Leistungskennzahlen werden in Echtzeit erfasst, sodass Trader ihre Regelkonformität jederzeit überwachen können.

Das Unternehmen nutzt eine sichere Kontoinfrastruktur und verschlüsselte Systeme zum Schutz der Traderdaten und Finanzinformationen. Automatisierte Überwachungstools stellen sicher, dass alle Trader unter denselben Bedingungen einheitlich und fair bewertet werden.

Mit einer nachgewiesenen operativen Historie, einem regulierten Marktzugang und der konsequenten Einhaltung vordefinierter Risikoparameter bietet Topstep eine vertrauenswürdige Umgebung für Trader, die einen professionellen Weg zum Handel mit finanzierten Futures suchen.

Die Trading-Regeln von Topstep sollen Disziplin, Beständigkeit und ein professionelles Risikomanagement fördern. Anstatt sich ausschließlich auf Gewinnziele zu konzentrieren, legt das Unternehmen den Schwerpunkt darauf, wie Trader Risiken verwalten, Drawdowns kontrollieren und innerhalb klar definierter Grenzen handeln.

Evaluierungsregeln

Der Evaluierungsprozess von Topstep ist als Trading Combine® bekannt – ein strukturiertes Programm, in dem Trader ihre Beständigkeit unter Beweis stellen und gleichzeitig strenge Risikolimits einhalten müssen.

Zu den wichtigsten Evaluierungsregeln gehören in der Regel:

• Gewinnziel: Wird durch die Kontogröße und die Kaufkraft festgelegt

• Maximales Verlustlimit: Ein nachlaufender Drawdown, der sich abhängig von der Kontoperformance anpasst

• Tägliches Verlustlimit: Wird durchgesetzt, um ein übermäßiges Intraday-Risiko zu verhindern

• Mindestanzahl an Handelstagen: Wird vorausgesetzt, um ein konsistentes Handelsverhalten zu fördern

• Kein maximales Zeitlimit für den Abschluss der Evaluierung, sodass Trader in ihrem eigenen Tempo vorankommen können

Das Modell mit nachlaufendem Drawdown verlangt von Tradern, ihr Konto zu vergrößern und gleichzeitig ein diszipliniertes Risikomanagement beizubehalten. Das maximale Verlustlimit bewegt sich dabei mit dem Kontokapital, bis es auf einem vordefinierten Niveau fixiert wird.

Trading-Regeln

Nachdem Trader die Evaluierungsphase erfolgreich abgeschlossen haben, handeln sie weiterhin nach ähnlichen, risikoorientierten Regeln, die darauf ausgelegt sind, das Kapital zu schützen und langfristigen Erfolg zu fördern.

Zu den wichtigsten Trading-Regeln gehören:

• Nachlaufendes maximales Verlustlimit gilt in den frühen Phasen des finanzierten Handels

• Tägliche Verlustlimits bleiben bestehen

• Regeln zur Positionsgröße auf Grundlage der Spezifikationen von Futures-Kontrakten

• Halten über Nacht ist bei bestimmten Kontotypen erlaubt

• Wochenendhandel ist zulässig, wenn die Futures-Märkte geöffnet sind

• Auszahlungsberechtigung richtet sich nach Beständigkeit und Regelkonformität

Die Regelstruktur von Topstep ermutigt Trader, eine stabile Performance gegenüber aggressiven kurzfristigen Gewinnen zu bevorzugen.

Trading-Beschränkungen

Um faire Bedingungen und die Integrität der Märkte zu gewährleisten, schränkt Topstep bestimmte Handelsverhaltensweisen ein.

Zulässige Strategien:

• Daytrading und Swing-Trading

• Trendfolgestrategien

• Diskretionärer und systematischer Futures-Handel

• Manueller Handel und genehmigte automatisierte Ansätze

Eingeschränkte Strategien:

• Arbitrage und Ausnutzung von Latenzvorteilen

• Übermäßige Risikokonzentration

• Manipulation von Trades oder Ausnutzung von Kursdatenfeeds

• Verhaltensweisen, die gegen Börsen- oder Risikoregeln verstoßen

Diese Beschränkungen tragen dazu bei, sicherzustellen, dass alle Trader unter gleichberechtigten und professionellen Bedingungen handeln.

Topstep konzentriert sich ausschließlich auf börsengehandelte Futures-Märkte und bietet Tradern Zugang zu hochliquiden, regulierten Instrumenten, die von professionellen Marktteilnehmern weltweit genutzt werden. Dieser ausschließliche Fokus auf Futures ermöglicht es Topstep, präzise Risikokontrollen, transparente Preisbildung und standardisierte Kontraktspezifikationen bereitzustellen.

Anlageklassen

Topstep bietet Zugang zu einer breiten Auswahl an Futures-Kontrakten an den wichtigsten globalen Märkten, darunter:

• Futures auf Aktienindizes – darunter Kontrakte auf den S&P 500, Nasdaq, Dow Jones und Russell

• Energie-Futures – darunter Rohöl, Erdgas und verwandte Produkte

• Metall-Futures – Gold, Silber und andere Edelmetalle

• Zins-Futures – auf Staatsanleihen basierende Kontrakte

• Agrar-Futures – ausgewählte Agrarrohstoffe und Getreide

Mit diesen Instrumenten können Trader unter unterschiedlichen Marktbedingungen Intraday-, Swing- und positionsbasierte Strategien anwenden.

Struktur von Hebel und Margin

Da Topstep an regulierten Futures-Märkten tätig ist, wird der Hebel durch die von den Börsen festgelegten Margin-Anforderungen und nicht durch feste Verhältnisse bestimmt. Dadurch entsteht ein realistischeres und professionelleres Handelsumfeld.

Zu den wichtigsten Merkmalen gehören:

• Von den Börsen festgelegte Margin-Anforderungen für den Intraday- und Übernacht-Handel

• Klare Kontraktspezifikationen zur Bestimmung der Positionsgröße

• Einheitliche Margin-Regeln für alle Trader

• Geringeres Risiko künstlich konstruierter Hebelstrukturen

Dieses Margin-basierte System fördert eine disziplinierte Bestimmung der Positionsgröße und entspricht weitgehend der Vorgehensweise professioneller Futures-Trader.

Topstep bietet eine breite Auswahl professioneller Futures-Trading-Plattformen und konsolidiert sein Ökosystem zunehmend rund um TopstepX als primäre Lösung für neue Trading Combines und Kontozurücksetzungen. Trader können unter bestimmten Bedingungen weiterhin auf andere Plattformen zugreifen – abhängig vom Gerätetyp, Betriebssystem und Kontostatus.

TopstepX

TopstepX ist die speziell für den Futures-Handel entwickelte Plattform von Topstep. Sie wurde gezielt auf die Evaluierungsregeln, Risikoparameter und den Arbeitsablauf von Tradern abgestimmt. Die Plattform bietet eine optimierte, regelorientierte Handelserfahrung mit direkter Integration in die Trading Combine®- und Funded-Account-Programme.

Wichtige Funktionen

• Webbasierte Plattform ohne erforderliche Installation

• Echtzeit-Marktdaten für den Futures-Handel

• Übersichtliche, intuitive Benutzeroberfläche zur Einhaltung der Regeln

• Integrierte Überwachung von Performance und Risiko

• Schnelle Ausführung und effizientes Ordermanagement

• Über Desktop- und mobile Browser zugänglich

Wichtige Aktualisierung der Plattformrichtlinien:

• Ab dem 7. Juli 2025 sind alle neuen Trading Combines ausschließlich auf TopstepX verfügbar.

• Trader können weiterhin alle bestehenden aktiven Konten auf den zuvor ausgewählten Plattformen handeln.

• Nach diesem Datum sind neue Plattformwechsel oder neue Combines auf anderen Plattformen nicht mehr möglich.

Verfügbarkeit der Plattformen nach Gerät und Betriebssystem

Der Zugriff auf die Plattformen von Topstep hängt vom Gerät und Betriebssystem des Traders ab.

Mac- und iOS-Nutzer haben derzeit nur Zugriff auf die folgenden Plattformen:

• TopstepX

• MotiveWave

• Bookmap

• VolFix

• TradingView

• Tradovate

Für alle anderen unterstützten Plattformen ist ein Windows-Computer erforderlich.

Nutzer mobiler Geräte können ausschließlich auf den folgenden Plattformen handeln:

• Tradovate

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX ist ebenfalls über mobile Browser zugänglich, sodass Trader ihre Positionen unterwegs überwachen und verwalten können.

Frühere und zusätzliche Plattformen

Trader mit bestehenden aktiven Konten können ihre ursprünglich ausgewählten Plattformen weiterhin nutzen, sofern die Konten vor dem Plattformwechsel erstellt wurden. Zu diesen Plattformen gehören:

• NinjaTrader

• Quantower

• Tradovate

• TradingView (über die Tradovate-Integration)

• T4

• RTrader Pro

• MotiveWave

• VolFix

• Bookmap

• ATAS

• Sierra Chart

• MultiCharts

• Investor/RT

• Jigsaw Daytradr

• Trade Navigator

Die im Trading Combine verfügbaren Plattformen stehen auch im Express Funded Account zur Verfügung, sofern das Konto aktiv bleibt und die Regeln eingehalten werden.

TradingView-Zugang

Der Handel auf TradingView ist über ein Tradovate Trading Combine möglich. Trader müssen das TradingView-Add-on innerhalb von Tradovate aktivieren, um diese Funktion nutzen zu können. Diese Option steht allen Tradovate-Nutzern mit geeigneten Konten zur Verfügung.

Hinweise zur T4-Plattform

Für Trader, die T4 nutzen, gelten bestimmte betriebliche Bedingungen:

• Trading Combines oder Resets, die nach 15:00 Uhr CT gekauft werden, werden am nächsten Handelstag um 17:00 Uhr CT verfügbar

• Um Verzögerungen zu vermeiden, sollten Käufe vor 14:30 Uhr CT getätigt werden

• Mikro-Kontrakte werden derzeit auf dem von T4 verwendeten Plus500-System nicht unterstützt

• Es wird daran gearbeitet, die Verfügbarkeit von Mikro-Kontrakten künftig zu verbessern

Richtlinien für Plattformwechsel

Ab dem 7. Juli 2025 sind Plattformwechsel stark eingeschränkt.

• Trader dürfen die Plattform ausschließlich zu TopstepX wechseln

• Der Wechsel ist nur zulässig, wenn der Trader ein Trading Combine oder einen Express Funded Account auf einer anderen Plattform bestanden hat

• Das neue Konto darf keine Handelsaktivität aufweisen

• Trader müssen sich vor der Aufgabe von Trades an den Trader-Support wenden, um eine Genehmigung zu beantragen

Nach dem Bestehen eines Trading Combines oder eines Express Funded Accounts ist der Wechsel zu einer neuen Plattform nur beim Wechsel zu TopstepX zulässig und ausschließlich unter der gleichen Bedingung, dass keine Handelsaktivität vorliegt.

Mobiler Handel

TopstepX bietet vollständige Kompatibilität mit mobilen Browsern und ermöglicht es Tradern, Positionen zu überwachen, Risiken zu verwalten und von überall aus Trades auszuführen. Zu den mobilen Funktionen gehören:

• Live-Kurse für den Futures-Handel

• Aufgabe und Änderung von Orders

• Überwachung von Positionen und Konten

• Transparenz bei Risiko und Performance

Nutzer mobiler Geräte können ausschließlich auf den folgenden Plattformen handeln:

• Tradovate

• TopstepsX

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX ist ebenfalls über mobile Browser zugänglich, sodass Trader ihre Positionen unterwegs überwachen und verwalten können.

Topstep bietet ein umfassendes Angebot an Tools und Funktionen, die Trader dabei unterstützen, Disziplin aufzubauen, Risiken zu steuern und beim Handel mit Futures langfristige Konstanz zu entwickeln. Statt sich ausschließlich auf den Zugang zu Kapital zu konzentrieren, legt das Unternehmen durch klare Strukturen, Feedback und professionelle Routinen den Schwerpunkt auf die Weiterentwicklung der Trader.

Leistungsüberwachung im Trading Combine®

Topstep stellt während des Trading Combine® und in den finanzierten Phasen eine detaillierte Leistungsüberwachung bereit. Trader können alle wichtigen Kennzahlen in Echtzeit verfolgen, darunter:

• Gewinn und Verlust

• Nachlaufender maximaler Verlust

• Tägliche Verlustlimits

• Kennzahlen zur Konstanz

• Absolvierte Handelstage

• Status der Regelkonformität

Diese Transparenz ermöglicht es Tradern, in jeder Phase der Bewertung genau zu erkennen, wo sie stehen.

Risikomanagement-Tools

Die Risikokontrolle bildet den Kern des Topstep-Modells. Integrierte Risikowerkzeuge helfen Tradern, die Regeln des Unternehmens einzuhalten und versehentliche Verstöße zu vermeiden.

Zu diesen Tools gehören:

• Echtzeitüberwachung des nachlaufenden Drawdowns

• Überwachung des täglichen Verlustlimits

• Visuelle Risikoindikatoren in unterstützten Plattformen

• Automatische Durchsetzung der Risikoregeln

Diese Struktur fördert professionelles Verhalten und schützt sowohl das Kapital der Trader als auch das Kapital des Unternehmens.

Coaching und Weiterbildung für Trader

Topstep bietet Zugang zu Weiterbildungs- und Coaching-Ressourcen, die das Wachstum der Trader über die technische Strategie hinaus unterstützen. Die Inhalte konzentrieren sich auf:

• Trading-Psychologie und Mindset

• Entwicklung von Disziplin und Konstanz

• Weiterbildung zum Futures-Markt

• Leistungsanalyse und Verbesserung

Durch Live-Sitzungen, aufgezeichnete Inhalte und Diskussionen innerhalb der Community erhalten Trader Einblicke in professionelle Handelsgewohnheiten und Entscheidungsprozesse.

Trader-Community

Topstep unterhält eine aktive Trading-Community, in der Trader Erfahrungen, Erkenntnisse und Herausforderungen bei der Performance teilen können. Dieses kollaborative Umfeld wirkt der Isolation entgegen und fördert Verantwortungsbewusstsein sowie kontinuierliche Verbesserung.

Zu den Community-Funktionen können gehören:

• Live-Diskussionen zum Marktgeschehen

• Weiterbildungssitzungen

• Interviews mit Tradern und Einblicke

• Unterstützung beim Performance-Mindset

Topstep verfolgt ein Preismodell, das sich von vielen Prop-Firmen mit einmaliger Gebühr unterscheidet. Statt einer einmaligen Zahlung für die Evaluierung nutzt das Unternehmen ein abonnementbasiertes Modell für das Trading Combine®, bei dem Trader monatlich zahlen, während sie auf das Bestehen der Evaluierung hinarbeiten.

Abonnementgebühren für das Trading Combine®

Um am Trading Combine® teilzunehmen, wählen Trader eine Kontogröße und zahlen eine monatliche Abonnementgebühr. Die Kosten hängen von der gewählten Stufe der Kaufkraft ab.

Zu den wichtigsten Punkten gehören:

• Monatliches Abonnementmodell statt einer einmaligen Gebühr

• Zugang zum Trading Combine®, solange das Abonnement aktiv ist

• Keine langfristige Bindung; Trader können jederzeit kündigen

• Möglichkeit, die Evaluierung zurückzusetzen oder neu zu starten, ohne ein neues Konto zu kaufen, vorbehaltlich der Teilnahmeberechtigung und der Plattformregeln

Diese Struktur ermöglicht es Tradern, in ihrem eigenen Tempo voranzukommen, insbesondere wenn sie einen langsameren und disziplinierteren Evaluierungsprozess bevorzugen.

Handelskommissionen

Da sich Topstep auf den Futures-Handel konzentriert, orientieren sich die Kommissionen und Gebühren an den Standards des Futures-Marktes und nicht an der Preisgestaltung für CFDs.

Zu den typischen Kostenbestandteilen gehören:

• Kommissionen pro Kontrakt, die je nach Plattform und Broker variieren

• Börsen- und Clearinggebühren werden pro gehandeltem Kontrakt berechnet

• Marktdatengebühren, abhängig vom gewählten Datenfeed und der Plattform

• Keine versteckten Spreads, da die Preise direkt von regulierten Futures-Börsen stammen

Alle Handelskosten sind innerhalb der Handelsplattform klar ersichtlich, sodass Trader ihre Ausgaben präzise berechnen können.

Kosten für finanzierte Konten

Sobald Trader eine finanzierte Stufe erreichen, gelten die Abonnementgebühren nicht mehr in gleicher Weise. Trader bleiben jedoch verantwortlich für:

• Kommissionen für den Futures-Handel

• Börsen- und Clearinggebühren

• Alle anfallenden Datengebühren

Es werden keine gewinnabhängigen Kommissionen pro Trade berechnet, da die Gewinnaufteilung bei der Auszahlung erfolgt.

Die Auszahlungsstruktur von Topstep ist darauf ausgelegt, disziplinierte Futures-Trader zu belohnen und gleichzeitig strenge Risikokontrollen sowie Anforderungen an eine konstante Performance aufrechtzuerhalten. Statt den Fokus auf schnelle Auszahlungen zu legen, setzt das Unternehmen auf nachhaltige Ergebnisse und die Einhaltung der Regeln, bevor Gewinne ausgezahlt werden können.

Gewinnaufteilung und Auszahlungsstruktur

Topstep bietet Tradern, die die Funded-Phase erreichen, ein wettbewerbsfähiges Gewinnbeteiligungsmodell. Sobald die Auszahlungsvoraussetzungen erfüllt sind, behalten Trader einen erheblichen Anteil der erzielten Gewinne.

Zu den wichtigsten Grundsätzen der Auszahlung gehören:

• Gewinnaufteilung: Trader behalten nach Erfüllung der Auszahlungskriterien den Großteil ihrer Gewinne.

• Anforderung an die Konstanz: Trader müssen eine ausgewogene Performance nachweisen, anstatt sich auf einen einzigen großen Gewinn-Tag zu stützen.

• Einhaltung der Risikovorgaben: Alle Regeln zu Drawdown und Verlusten müssen jederzeit eingehalten werden.

• Besonderheiten beim Trailing Drawdown: Die Auszahlung ist davon abhängig, dass das Kontoguthaben über der Schwelle für den maximalen Trailing-Verlust bleibt.

Diese Struktur soll ein beständiges und professionelles Trading-Verhalten fördern.

Voraussetzungen für Auszahlungen

Um eine Auszahlung zu beantragen, müssen Trader bestimmte Bedingungen erfüllen, zu denen in der Regel gehören:

• Absolvieren einer Mindestanzahl an Handelstagen

• Erzielen von Gewinnen oberhalb des Trailing-Drawdown-Niveaus

• Nachweis einer konstanten Performance über mehrere Tage hinweg

• Vollständige Einhaltung aller Regeln des Trading Combine® oder des Funded-Kontos

Auszahlungsanträge, die diese Kriterien nicht erfüllen, können verzögert oder abgelehnt werden, bis alle Voraussetzungen erfüllt sind.

Auszahlungsplan und Bearbeitung

Sobald die Voraussetzungen erfüllt sind, können Trader Auszahlungen über das Dashboard ihres Kontos beantragen.

Zu den wichtigsten Details gehören:

• Auszahlungsfrequenz: Anträge können in der Regel nach einem festgelegten Zeitplan gestellt werden.

• Bearbeitungszeit: Auszahlungen werden innerhalb weniger Werktage geprüft und bearbeitet.

• Keine von Topstep erhobenen Auszahlungsgebühren (Gebühren externer Zahlungsdienstleister können dennoch anfallen)

Topstep informiert transparent über den Status der Auszahlung, sodass Trader während des gesamten Prozesses wissen, woran sie sind.

Zahlungsmethoden

Topstep unterstützt mehrere sichere Auszahlungsmethoden, um Trader weltweit zu bedienen. Die verfügbaren Optionen können je nach Region variieren. Zu den gängigen Methoden gehören:

• Banküberweisungen

• Digitale Zahlungsdienstleister

• Andere sichere elektronische Auszahlungsmethoden

Alle Zahlungen werden über sichere Systeme abgewickelt, um die Daten und Gelder der Trader zu schützen.