Topstep

Topstep es una de las empresas de trading propietario más consolidadas del sector, reconocida por su enfoque de larga trayectoria en la disciplina del trader, la gestión del riesgo y el trading profesional de futuros. Fundada en 2012 y con sede en Chicago, Estados Unidos, la empresa se ha ganado una sólida reputación ayudando a los traders a pasar de entornos simulados a operar con capital real.

El programa de financiación de Topstep se basa en un proceso de evaluación estructurado, conocido habitualmente como Trading Combine®. Esta evaluación está diseñada para valorar la consistencia del trader, su capacidad para gestionar el riesgo y su cumplimiento de unas reglas predefinidas, en lugar de centrarse en resultados agresivos a corto plazo. Los traders que superan la evaluación obtienen acceso a cuentas financiadas, en las que pueden operar con capital de la empresa y recibir pagos en función de sus resultados.

A diferencia de muchas empresas de trading propietario que se centran principalmente en Forex o CFD, Topstep está especializada en el trading de futuros y ofrece acceso a mercados como índices bursátiles, materias primas, tipos de interés y energías. Este enfoque claramente definido permite a la empresa adaptar sus reglas, plataformas y parámetros de riesgo específicamente a los traders de futuros.

Con más de una década de experiencia, una estructura de evaluación bien definida y un fuerte énfasis en el desarrollo del trader a largo plazo, Topstep se presenta como un socio de financiación profesional para traders que valoran la estructura, la disciplina y el crecimiento sostenible en los mercados de futuros.

La confianza y la transparencia son pilares fundamentales de la trayectoria de Topstep en el sector del trading propietario. Con más de una década de actividad ininterrumpida, Topstep ha construido su modelo sobre una gestión profesional del riesgo, reglas claras y el uso de capital real.

Acceso al bróker y a los mercados

Topstep ofrece acceso a mercados de futuros regulados mediante relaciones consolidadas con entidades de compensación y corretaje. Las operaciones se realizan en plataformas profesionales de futuros con acceso directo a instrumentos negociados en bolsa, lo que garantiza precios realistas, una ejecución transparente y condiciones de mercado reguladas.

Dado que Topstep opera dentro del ecosistema de futuros, todas las operaciones están sujetas a las reglas de los mercados, los requisitos de margen y las especificaciones estandarizadas de los contratos. Esta estructura reduce los conflictos de intereses y refuerza la integridad de la ejecución.

Fiabilidad

Topstep mantiene un alto nivel de transparencia al publicar claramente todas las reglas de evaluación, los límites de drawdown, los requisitos de pago y las condiciones de trading. Las métricas de rendimiento se registran en tiempo real, lo que permite a los traders supervisar el cumplimiento de las reglas en todas las etapas.

La firma utiliza una infraestructura de cuentas segura y sistemas cifrados para proteger los datos de los traders y la información financiera. Las herramientas de supervisión automatizada garantizan que todos los traders sean evaluados de forma coherente y justa bajo las mismas condiciones.

Con un historial operativo consolidado, acceso a mercados regulados y un estricto cumplimiento de parámetros de riesgo predefinidos, Topstep ofrece un entorno fiable para los traders que buscan una vía profesional hacia el trading de futuros financiado.

Las reglas de trading de Topstep están diseñadas para reforzar la disciplina, la consistencia y una gestión profesional del riesgo. En lugar de centrarse únicamente en los objetivos de beneficios, la empresa pone el énfasis en cómo los traders gestionan el riesgo, controlan las pérdidas y operan dentro de parámetros claramente definidos.

Reglas de evaluación

El proceso de evaluación de Topstep se conoce como Trading Combine®, un programa estructurado en el que los traders deben demostrar consistencia respetando límites de riesgo estrictos.

Las principales reglas de evaluación suelen incluir:

• Objetivo de beneficios: definido según el tamaño de la cuenta y el poder de compra

• Límite máximo de pérdidas: una pérdida máxima dinámica que se ajusta en función del rendimiento de la cuenta

• Límite de pérdidas diarias: se aplica para evitar un riesgo intradía excesivo

• Número mínimo de días de trading: obligatorio para fomentar un comportamiento de trading consistente

• No existe un límite máximo de tiempo para completar la evaluación, lo que permite a los traders avanzar a su propio ritmo

El modelo de pérdida máxima dinámica exige que los traders hagan crecer su cuenta manteniendo un control disciplinado del riesgo, ya que el límite máximo de pérdidas se mueve junto con el capital de la cuenta hasta fijarse en un nivel predeterminado.

Reglas de trading

Una vez que superan la fase de evaluación, los traders continúan operando bajo reglas similares centradas en el riesgo, diseñadas para proteger el capital y promover el éxito a largo plazo.

Las principales reglas de trading incluyen:

• Pérdida máxima dinámica durante las primeras etapas con cuenta financiada

• Los límites de pérdidas diarias siguen vigentes

• Reglas sobre el tamaño de las posiciones basadas en las especificaciones de los contratos de futuros

• Se permite mantener posiciones abiertas durante la noche en determinados tipos de cuenta

• El trading durante el fin de semana está permitido cuando los mercados de futuros están abiertos

• La elegibilidad para recibir pagos depende de la consistencia y del cumplimiento de las reglas

La estructura de reglas de Topstep anima a los traders a priorizar un rendimiento constante frente a las ganancias agresivas a corto plazo.

Restricciones de trading

Para mantener la equidad y la integridad del mercado, Topstep restringe determinadas prácticas de trading.

Estrategias permitidas:

• Day trading y swing trading

• Estrategias de seguimiento de tendencias

• Trading discrecional y sistemático de futuros

• Trading manual y enfoques automatizados aprobados

Estrategias restringidas:

• Arbitraje y aprovechamiento de diferencias de latencia

• Concentración excesiva del riesgo

• Manipulación de operaciones o aprovechamiento de los datos de precios

• Conductas que infrinjan las reglas del mercado o de gestión del riesgo

Estas restricciones ayudan a garantizar que todos los traders operen en condiciones equitativas y profesionales.

Topstep se centra exclusivamente en los mercados de futuros negociados en bolsa y ofrece a los traders acceso a instrumentos altamente líquidos y regulados utilizados por participantes profesionales de todo el mundo. Este enfoque exclusivo en futuros permite a Topstep mantener controles de riesgo precisos, precios transparentes y especificaciones contractuales estandarizadas.

Clases de activos

Topstep ofrece acceso a una amplia gama de contratos de futuros en los principales mercados globales, entre ellos:

• Futuros sobre índices bursátiles – Como los contratos del S&P 500, Nasdaq, Dow Jones y Russell

• Futuros sobre energía – Incluidos el petróleo crudo, el gas natural y productos relacionados

• Futuros sobre metales – Oro, plata y otros metales preciosos

• Futuros sobre tipos de interés – Contratos basados en bonos del Tesoro

• Futuros agrícolas – Algunas materias primas blandas y cereales

Estos instrumentos permiten a los traders aplicar estrategias intradía, de swing trading y basadas en posiciones en distintas condiciones de mercado.

Estructura del apalancamiento y los márgenes

Dado que Topstep opera en mercados de futuros regulados, el apalancamiento está determinado por los requisitos de margen de las bolsas y no por ratios fijos. Esto proporciona un entorno de trading más realista y profesional.

Entre sus principales características se incluyen:

• Requisitos de margen intradía y nocturno establecidos por las bolsas

• Especificaciones contractuales claras para determinar el tamaño de las posiciones

• Reglas de margen coherentes para todos los traders

• Menor riesgo de estructuras de apalancamiento artificiales

Este sistema basado en márgenes fomenta una gestión disciplinada del tamaño de las posiciones y se ajusta estrechamente a la forma en que operan los traders profesionales de futuros.

Topstep ofrece una amplia variedad de plataformas profesionales para operar futuros, aunque está consolidando progresivamente su ecosistema en torno a TopstepX como solución principal para las nuevas Trading Combines y los reinicios de cuentas. Los traders todavía pueden acceder a otras plataformas bajo determinadas condiciones, según el tipo de dispositivo, el sistema operativo y el estado de la cuenta.

TopstepX

TopstepX es la plataforma especializada en futuros de Topstep, diseñada específicamente para adaptarse a las reglas de evaluación, los parámetros de riesgo y el flujo de trabajo de los traders de la firma. Ofrece una experiencia de trading simplificada y orientada al cumplimiento de las reglas, con integración directa en los programas Trading Combine® y de cuentas financiadas.

Características principales

• Plataforma basada en la web que no requiere instalación

• Datos del mercado de futuros en tiempo real

• Interfaz clara e intuitiva, optimizada para cumplir las reglas

• Seguimiento integrado del rendimiento y el riesgo

• Ejecución rápida y gestión eficiente de órdenes

• Accesible desde navegadores de escritorio y dispositivos móviles

Actualización importante de la política de plataformas:

• A partir del 7 de julio de 2025, todos los nuevos Trading Combines estarán disponibles exclusivamente en TopstepX.

• Los traders podrán seguir operando cualquier cuenta activa existente en las plataformas seleccionadas anteriormente.

• Después de esa fecha, ya no será posible cambiar a nuevas plataformas ni contratar nuevos Combines en otras plataformas.

Disponibilidad de las plataformas según el dispositivo y el sistema operativo

El acceso a las plataformas de Topstep varía según el dispositivo y el sistema operativo del trader.

Actualmente, los usuarios de Mac e iOS solo tienen acceso a las siguientes plataformas:

• TopstepX

• MotiveWave

• Bookmap

• VolFix

• TradingView

• Tradovate

El resto de las plataformas compatibles requieren ordenadores con Windows.

Los usuarios de dispositivos móviles solo pueden operar en las siguientes plataformas:

• Tradovate

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX también está disponible a través de navegadores móviles, lo que permite a los traders supervisar y gestionar sus posiciones desde cualquier lugar.

Plataformas anteriores y adicionales

Los traders con cuentas activas existentes pueden seguir utilizando las plataformas seleccionadas originalmente, siempre que las cuentas se hayan creado antes de la transición de plataforma. Estas plataformas incluyen:

• NinjaTrader

• Quantower

• Tradovate

• TradingView (mediante la integración de Tradovate)

• T4

• RTrader Pro

• MotiveWave

• VolFix

• Bookmap

• ATAS

• Sierra Chart

• MultiCharts

• Investor/RT

• Jigsaw Daytradr

• Trade Navigator

Las plataformas disponibles en el Trading Combine también están disponibles en la Express Funded Account, siempre que la cuenta permanezca activa y cumpla las reglas.

Acceso a TradingView

La operativa en TradingView está disponible a través de un Trading Combine de Tradovate. Para acceder a esta función, los traders deben activar el complemento de TradingView dentro de Tradovate. Esta opción está disponible para todos los usuarios de Tradovate que tengan cuentas elegibles.

Notas sobre la plataforma T4

Los traders que utilizan T4 deben tener en cuenta las siguientes condiciones operativas específicas:

• Los Trading Combines o reinicios adquiridos después de las 15:00 CT estarán disponibles el siguiente día de trading a las 17:00 CT

• Para evitar retrasos, las compras deben realizarse antes de las 14:30 CT

• Los contratos micro no son compatibles actualmente con el sistema Plus500 utilizado por T4

• Se sigue trabajando para mejorar la disponibilidad de los contratos micro en el futuro

Política de cambio de plataforma

A partir del 7 de julio de 2025, el cambio de plataforma estará muy restringido.

• Los traders solo podrán cambiarse a TopstepX

• El cambio solo se permite si el trader ha superado un Trading Combine o una Express Funded Account en otra plataforma

• La nueva cuenta debe estar sin actividad de trading

• Los traders deben ponerse en contacto con Trader Support antes de realizar cualquier operación para solicitar autorización

Después de superar un Trading Combine o una Express Funded Account, solo se permite cambiar a una nueva plataforma cuando el cambio sea a TopstepX y siempre que se cumpla la misma condición de ausencia de actividad.

Trading móvil

TopstepX ofrece compatibilidad total con navegadores móviles, lo que permite a los traders supervisar posiciones, gestionar el riesgo y ejecutar operaciones desde cualquier lugar. Las funciones móviles incluyen:

• Cotizaciones de futuros en tiempo real

• Colocación y modificación de órdenes

• Supervisión de posiciones y cuentas

• Visibilidad del riesgo y el rendimiento

Los usuarios de dispositivos móviles solo pueden operar en las siguientes plataformas:

• Tradovate

• TopstepsX

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX también está disponible a través de navegadores móviles, lo que permite a los traders supervisar y gestionar sus posiciones desde cualquier lugar.

Topstep ofrece un conjunto completo de herramientas y funciones diseñadas para ayudar a los traders a desarrollar disciplina, gestionar el riesgo y alcanzar una consistencia a largo plazo en el trading de futuros. En lugar de centrarse únicamente en el acceso al capital, la firma pone énfasis en el desarrollo del trader mediante estructura, feedback y rutinas profesionales.

Seguimiento del rendimiento en Trading Combine®

Topstep proporciona un seguimiento detallado del rendimiento durante las fases de Trading Combine® y de financiación. Los traders pueden supervisar en tiempo real todas las métricas importantes, entre ellas:

• Ganancias y pérdidas

• Pérdida máxima dinámica

• Límites de pérdida diaria

• Métricas de consistencia

• Días de trading completados

• Estado del cumplimiento de las reglas

Esta transparencia permite a los traders entender claramente su situación en cada etapa de la evaluación.

Herramientas de gestión del riesgo

El control del riesgo es fundamental en el modelo de Topstep. Las herramientas de riesgo integradas ayudan a los traders a cumplir las reglas de la firma y evitar incumplimientos accidentales.

Estas herramientas incluyen:

• Seguimiento en tiempo real del drawdown dinámico

• Supervisión del límite de pérdida diaria

• Indicadores visuales de riesgo dentro de las plataformas compatibles

• Aplicación automática de las reglas de riesgo

Esta estructura fomenta un comportamiento profesional y protege tanto el capital del trader como el de la firma.

Coaching y formación para traders

Topstep ofrece acceso a recursos educativos y de coaching diseñados para apoyar el crecimiento del trader más allá de la estrategia técnica. Estos recursos se centran en:

• Psicología y mentalidad de trading

• Desarrollo de la disciplina y la consistencia

• Formación sobre el mercado de futuros

• Revisión y mejora del rendimiento

A través de sesiones en directo, contenido grabado y debates en la comunidad, los traders adquieren conocimientos sobre los hábitos de trading profesionales y los procesos de toma de decisiones.

Comunidad de traders

Topstep mantiene una comunidad de trading activa en la que los traders pueden compartir experiencias, perspectivas y retos relacionados con el rendimiento. Este entorno colaborativo ayuda a reducir el aislamiento y fomenta la responsabilidad y la mejora continua.

Las funciones de la comunidad pueden incluir:

• Debates en directo sobre el mercado

• Sesiones educativas

• Entrevistas y perspectivas de traders

• Apoyo para desarrollar una mentalidad orientada al rendimiento

Topstep sigue un modelo de precios diferente al de muchas empresas de prop trading que cobran una tarifa única. En lugar de realizar un solo pago por la evaluación, la empresa utiliza una estructura basada en suscripciones vinculada al Trading Combine®, lo que permite a los traders pagar mensualmente mientras trabajan para superar la evaluación.

Tarifas de suscripción del Trading Combine®

Para participar en el Trading Combine®, los traders seleccionan un tamaño de cuenta y pagan una tarifa de suscripción mensual. El coste depende del nivel de capacidad de compra elegido.

Los aspectos principales son:

• Modelo de suscripción mensual, no una tarifa única

• Acceso al Trading Combine® mientras la suscripción permanezca activa

• Sin compromiso a largo plazo: los traders pueden cancelar en cualquier momento

• Posibilidad de restablecer o reiniciar la evaluación sin comprar una cuenta nueva, siempre que se cumplan los requisitos y las normas de la plataforma

Esta estructura permite a los traders avanzar a su propio ritmo, especialmente a quienes prefieren un proceso de evaluación más lento y disciplinado.

Comisiones de trading

Dado que Topstep se centra en la operativa con futuros, sus comisiones y tarifas se ajustan a los estándares del mercado de futuros, en lugar de aplicar una estructura de precios propia de los CFD.

Los costes habituales incluyen:

• Comisiones por contrato, que varían según la plataforma y el bróker

• Comisiones de los mercados y de compensación, aplicadas por cada contrato negociado

• Tarifas por datos de mercado, según el proveedor de datos y la plataforma seleccionados

• Sin spreads ocultos, ya que los precios proceden directamente de mercados de futuros regulados

Todos los costes de trading se muestran claramente en la plataforma de negociación, lo que permite a los traders calcular los gastos con precisión.

Costes de la cuenta financiada

Una vez que los traders alcanzan la etapa de financiación, las tarifas de suscripción dejan de aplicarse de la misma manera. Sin embargo, los traders siguen siendo responsables de:

• Las comisiones de negociación de futuros

• Las comisiones de los mercados y de compensación

• Cualquier tarifa aplicable por datos de mercado

No se cobran comisiones por reparto de beneficios en cada operación, ya que la distribución de beneficios se gestiona en el momento del pago.

La estructura de pagos de Topstep está diseñada para recompensar a los operadores de futuros disciplinados, manteniendo al mismo tiempo sólidos controles de riesgo y requisitos de consistencia. En lugar de centrarse en retiros rápidos, la empresa prioriza un rendimiento sostenible y el cumplimiento de las reglas antes de permitir el retiro de beneficios.

Distribución de beneficios y estructura de pagos

Topstep ofrece un modelo competitivo de reparto de beneficios para los operadores que alcanzan la fase financiada. Una vez cumplidas las condiciones de pago, los operadores conservan una parte significativa de los beneficios generados.

Los principios clave de los pagos incluyen:

• Distribución de beneficios: los operadores conservan la mayor parte de los beneficios tras cumplir los criterios de pago

• Requisito de consistencia: los operadores deben demostrar un rendimiento equilibrado, en lugar de depender de un único día con grandes ganancias

• Cumplimiento de las normas de riesgo: deben respetarse en todo momento todas las reglas de drawdown y pérdidas

• Consideraciones sobre el drawdown dinámico: la elegibilidad para recibir pagos depende de que el capital de la cuenta se mantenga por encima del umbral de pérdida máxima dinámica

Esta estructura está diseñada para fomentar una operativa constante y profesional.

Requisitos para recibir pagos

Para solicitar un pago, los operadores deben cumplir determinadas condiciones, que normalmente incluyen:

• Completar un número mínimo de días de operativa

• Obtener beneficios por encima del nivel de drawdown dinámico

• Demostrar un rendimiento consistente durante varios días

• Cumplir plenamente todas las reglas de Trading Combine® o de la cuenta financiada

Las solicitudes de pago que no cumplan estos criterios pueden retrasarse o denegarse hasta que se satisfagan los requisitos.

Calendario y procesamiento de pagos

Una vez que cumplen los requisitos, los operadores pueden solicitar pagos desde el panel de su cuenta.

Los aspectos principales incluyen:

• Frecuencia de los pagos: normalmente, las solicitudes están disponibles de acuerdo con un calendario establecido

• Tiempo de procesamiento: los pagos se revisan y procesan en un plazo de unos pocos días laborables

• Topstep no cobra comisiones por los pagos (aunque pueden aplicarse comisiones del proveedor de pagos externo)

Topstep comunica claramente el estado de los pagos para que los operadores sepan en todo momento en qué punto se encuentra el proceso.

Métodos de pago

Topstep admite varios métodos de pago seguros para atender a operadores de todo el mundo. Aunque las opciones disponibles pueden variar según la región, los métodos habituales incluyen:

• Transferencias bancarias

• Proveedores de pagos digitales

• Otras opciones seguras de pago electrónico

Todos los pagos se procesan mediante sistemas seguros para proteger los datos y los fondos de los operadores