Topstep

Topstep 是業內最具歷史的自營交易公司之一，以長期專注於交易者紀律、風險管理及專業期貨交易而聞名。該公司於 2012 年在美國芝加哥成立，透過協助交易者從模擬環境過渡至實盤資金交易，建立了良好聲譽。

Topstep 的資金計劃以結構完善的評估計劃為核心，通常稱為 Trading Combine®。此評估旨在考察交易者的穩定性、風險管理能力及遵守預設規則的程度，而非短期內的激進表現。成功完成評估的交易者可獲得資金帳戶，使用公司資金進行交易，並根據交易結果獲取收益分成。

與許多主要專注於外匯或差價合約的自營交易公司不同，Topstep 專門從事期貨交易，提供股票指數、商品、利率及能源等市場的交易機會。這種明確的市場定位，讓公司能夠針對期貨交易者制定專屬的規則、交易平台及風險參數。

憑藉逾十年的經驗、清晰的評估架構，以及對交易者長期發展的重視，Topstep 將自己定位為專業的資金合作夥伴，服務重視結構、紀律及期貨市場可持續增長的交易者。

信任與透明度一直是 Topstep 在自營交易業界長期發展的核心。經過十多年的持續營運，Topstep 已建立以專業風險管理、清晰規則及實際資本配置為基礎的運作框架。

經紀商及市場准入

Topstep 透過成熟的結算及經紀合作關係，為交易者提供受監管期貨市場的交易渠道。交易在專業期貨平台上進行，直接接觸交易所買賣的工具，確保價格貼近市場、執行透明，並符合受監管市場的交易條件。

由於 Topstep 在期貨市場體系內運作，所有交易均須遵守交易所規則、保證金要求及標準化合約規格。這種架構有助減少利益衝突，並提升交易執行的完整性。

可靠性

Topstep 清晰公布所有評估規則、回撤限額、派款要求及交易條件，保持高度透明度。平台會即時追蹤績效指標，讓交易者在各個階段監察自己是否遵守規則。

公司採用安全的帳戶基礎設施及加密系統，以保護交易者的資料及財務資訊。自動監控工具確保所有交易者在相同條件下接受一致及公平的評估。

憑藉經驗證的營運歷史、受監管的市場准入，以及對預先制定的風險參數的嚴格遵守，Topstep 為希望以專業方式參與獲注資期貨交易的交易者提供值得信賴的環境。

Topstep 的交易規則旨在強化紀律性、一致性和專業的風險管理能力。公司不僅關注盈利目標，也重視交易者如何管理風險、控制回撤，以及是否在明確規定的參數範圍內進行交易。

評估規則

Topstep 的評估流程稱為 Trading Combine®，這是一項結構化計劃，要求交易者在遵守嚴格風險限額的同時，展現穩定的交易表現。

評估規則通常包括：

• 盈利目標：根據帳戶規模和購買力設定

• 最大虧損限額：會根據帳戶表現調整的追蹤回撤

• 每日虧損限額：用於防止過度的日內風險

• 最低交易日數：旨在鼓勵保持一致的交易行為

• 沒有完成評估的最長時間限制，交易者可以按照自己的步調逐步完成

追蹤回撤模式要求交易者在維持嚴格風險控制的同時增加帳戶資金，因為最大虧損限額會隨帳戶淨值變動，直至鎖定在預先設定的水平。

交易規則

完成評估階段後，交易者仍需遵守以風險管理為核心的類似規則，以保護資金並促進長期交易成功。

主要交易規則包括：

• 追蹤最大虧損限額適用於早期的資助帳戶階段

• 每日虧損限額仍然有效

• 根據期貨合約規格制定的倉位大小規則

• 特定帳戶類型允許隔夜持倉

• 期貨市場開市時允許週末交易

• 根據交易一致性和規則遵守情況判定提款資格

Topstep 的規則體系鼓勵交易者優先追求穩定的交易表現，而不是激進的短期收益。

交易限制

為維持公平性和市場完整性，Topstep 對某些交易行為設有限制。

允許的策略：

• 日內交易和波段交易

• 趨勢跟蹤策略

• 自主判斷式及系統化期貨交易

• 手動交易和獲批准的自動化交易方法

受限制的策略：

• 套利和利用延遲獲利

• 過度集中風險

• 操縱交易或利用價格數據源獲利

• 違反交易所規則或風險規定的行為

這些限制有助於確保所有交易者都在公平且專業的條件下進行交易。

Topstep 專注於交易所買賣的期貨市場，讓交易者接觸全球專業市場參與者廣泛使用的高流動性受監管工具。這種只專注於期貨的模式，讓 Topstep 能夠維持精確的風險控制、透明的定價及標準化的合約規格。

資產類別

Topstep 提供多個主要全球市場的各類期貨合約，包括：

• 股票指數期貨 – 例如標普 500、納斯達克、道瓊斯及羅素指數合約

• 能源期貨 – 包括原油、天然氣及相關產品

• 金屬期貨 – 黃金、白銀及其他貴金屬

• 利率期貨 – 以國債為基礎的合約

• 農產品期貨 – 部分軟商品及穀物

這些工具讓交易者能夠在不同市場環境下運用日內交易、波段交易及持倉交易策略。

槓桿及保證金結構

由於 Topstep 在受監管的期貨市場中運作，槓桿由交易所的保證金要求決定，而非採用固定比例。這有助營造更貼近實際及更專業的交易環境。

主要特點包括：

• 由交易所設定的日內及隔夜保證金要求

• 清晰的合約規格，方便確定持倉規模

• 所有交易者均適用一致的保證金規則

• 降低人為槓桿結構所帶來的風險

這種以保證金為基礎的制度鼓勵交易者嚴格控制持倉規模，並與專業期貨交易者的操作方式高度一致。

Topstep 提供廣泛的專業期貨交易平台，並逐步將其生態系統整合至以 TopstepX 為新 Trading Combines 及帳戶重置主要方案的架構。交易者仍可在特定條件下使用其他平台，具體取決於裝置類型、作業系統及帳戶狀態。

TopstepX

TopstepX 是 Topstep 專用的期貨交易平台，專為配合該公司的評估規則、風險參數及交易者工作流程而設計。平台旨在提供簡潔、具規則提示功能的交易體驗，並直接整合 Trading Combine® 及注資帳戶計劃。

主要功能

• 網頁版平台，無需安裝

• 即時期貨市場數據

• 簡潔直觀的介面，專為遵守交易規則而優化

• 整合表現及風險追蹤功能

• 快速執行及高效訂單管理

• 可透過桌面及流動瀏覽器使用

重要平台政策更新：

• 自2025年7月7日起，所有新的 Trading Combine 只可在 TopstepX 上進行。

• 交易者仍可繼續在之前選定的平台上交易任何現有的活躍帳戶。

• 在此日期之後，將不再提供轉換至其他平台或在其他平台開立新的 Combine 的選項。

按裝置及作業系統劃分的平台可用性

Topstep 的平台存取權限取決於交易者使用的裝置及作業系統。

Mac 及 iOS 使用者目前只能使用以下平台：

• TopstepX

• MotiveWave

• Bookmap

• VolFix

• TradingView

• Tradovate

其他所有支援的平台均需要使用Windows 電腦。

流動裝置使用者只能在以下平台上進行交易：

• Tradovate

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX 亦可透過流動瀏覽器存取，讓交易者隨時隨地監控及管理持倉。

舊有及其他平台

擁有現有活躍帳戶的交易者，仍可繼續使用最初選定的平台，前提是相關帳戶在平台轉換前已建立。這些平台包括：

• NinjaTrader

• Quantower

• Tradovate

• TradingView（透過 Tradovate 整合）

• T4

• RTrader Pro

• MotiveWave

• VolFix

• Bookmap

• ATAS

• Sierra Chart

• MultiCharts

• Investor/RT

• Jigsaw Daytradr

• Trade Navigator

Trading Combine 可使用的平台亦可用於 Express Funded Account，前提是帳戶仍然活躍並符合規定。

TradingView 存取權限

透過Tradovate Trading Combine即可使用TradingView進行交易。交易者必須在 Tradovate 中啟用 TradingView 外掛功能，才能使用此項功能。所有擁有符合資格帳戶的 Tradovate 使用者均可使用此選項。

T4 平台注意事項

使用T4的交易者須遵守以下特定操作條件：

• 在美國中部時間下午3時後購買的 Trading Combine 或重置服務，將於下一個交易日美國中部時間下午5時開通

• 為避免延誤，應在美國中部時間下午2時30分前完成購買

• T4 使用的 Plus500 系統目前不支援微型合約

• 目前正持續改善未來對微型合約的支援

平台轉換政策

自2025年7月7日起，平台轉換將受到嚴格限制。

• 交易者只能轉換至 TopstepX

• 只有在交易者已在其他平台通過 Trading Combine 或 Express Funded Account 的情況下，才可進行轉換

• 新帳戶必須沒有任何交易活動

• 交易者必須在下單前聯絡交易者支援團隊並申請批准

通過 Trading Combine 或 Express Funded Account 後，只有在轉換至 TopstepX 時才可更換平台，而且必須同樣符合沒有交易活動的條件。

流動交易

TopstepX 完全支援流動瀏覽器，讓交易者可隨時隨地監控持倉、管理風險及執行交易。流動版功能包括：

• 即時期貨價格

• 下單及修改訂單

• 持倉及帳戶監控

• 風險及交易表現概覽

流動裝置使用者只能在以下平台上進行交易：

• Tradovate

• TopstepsX

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

TopstepX 亦可透過流動瀏覽器存取，讓交易者隨時隨地監控及管理持倉。

Topstep 提供一套全面的工具和功能，旨在協助交易者在期貨交易中建立紀律、管理風險，並培養長期穩定的交易表現。該公司不僅著眼於提供資金，更透過結構化流程、回饋及專業交易習慣，著重於交易者的能力發展。

Trading Combine® 表現追蹤

Topstep 在 Trading Combine® 評估階段及獲資助交易階段均提供詳細的表現追蹤功能。交易者可以即時監控所有重要指標，包括：

• 盈利與虧損

• 追蹤式最大虧損

• 每日虧損限額

• 一致性指標

• 已完成的交易日數

• 規則遵守狀態

這種透明度讓交易者能夠清楚了解自己在評估每個階段的進展。

風險管理工具

風險控制是 Topstep 模式的核心。內置風險工具可協助交易者遵守公司的規則，避免意外違規。

這些工具包括：

• 即時追蹤式回撤監控

• 每日虧損限額監控

• 支援平台內的視覺化風險指標

• 自動執行風險規則

這套結構鼓勵專業交易行為，同時保障交易者資金及公司的資金。

交易者培訓與教育

Topstep 提供教育及教練資源，旨在從技術策略以外的層面支援交易者成長。這些資源涵蓋：

• 交易心理與心態

• 紀律及一致性培養

• 期貨市場教育

• 表現檢討與改善

透過直播課程、錄製內容及社群討論，交易者可以了解專業交易習慣及決策流程。

交易者社群

Topstep 維持活躍的交易社群，讓交易者分享經驗、見解及在交易表現方面遇到的挑戰。這種協作環境有助於減少孤立感，並鼓勵交易者承擔責任及持續改善。

社群功能可能包括：

• 即時市場討論

• 教育課程

• 交易者訪談與見解

• 交易心態支援

Topstep 採用的定價模式有別於許多收取一次性費用的自營交易公司。公司並非收取單次評估費用，而是採用與 Trading Combine® 掛鈎的訂閱制，讓交易者在努力通過評估的同時按月付費。

Trading Combine® 訂閱費用

要參與 Trading Combine®，交易者需要選擇帳戶規模並支付月費。費用取決於所選的購買力級別。

主要內容包括：

• 採用月度訂閱模式，而非一次性收費

• 只要訂閱仍然有效，便可使用 Trading Combine®

• 不設長期合約承諾，交易者可隨時取消

• 符合資格及平台規則的情況下，無需購買新帳戶即可重設或重新開始評估

這種模式讓交易者可以按照自己的步伐進行，尤其適合偏好較慢且更有紀律的評估流程的人士。

交易佣金

由於 Topstep 專注於期貨交易，其佣金及費用按照期貨市場標準收取，而非採用差價合約式定價。

一般費用包括：

• 每張合約的佣金，金額視乎平台及經紀商而異

• 交易所及結算費用按每張交易合約收取

• 市場數據費用，視乎所選的數據源及平台而定

• 沒有隱藏點差，因為定價直接來自受監管的期貨交易所

所有交易成本均會在交易平台內清楚顯示，讓交易者能夠準確計算相關支出。

資金帳戶費用

交易者進入資金帳戶階段後，訂閱費不再以相同方式收取。不過，交易者仍需承擔：

• 期貨交易佣金

• 交易所及結算費用

• 任何適用的數據費用

公司不會按每宗交易收取利潤分成佣金，因為利潤分成會在提款階段處理。

Topstep 的提款制度旨在獎勵具備紀律的期貨交易者，同時維持嚴格的風險控制及一致性標準。公司並不鼓勵快速提款，而是要求交易者在提取利潤前，先展現可持續的表現並遵守相關規則。

利潤分成及提款制度

Topstep 為達到資金帳戶階段的交易者提供具競爭力的利潤分成模式。交易者在符合提款條件後，可保留其所獲利潤中的大部分。

提款制度的主要原則包括：

• 利潤分成：交易者符合提款標準後，可保留大部分利潤

• 一致性要求：交易者必須展現均衡的交易表現，而不能依賴單日的大額盈利

• 風險合規：任何時候均必須遵守所有回撤及虧損規則

• 追蹤回撤考量：提款資格取決於帳戶淨值是否維持在最高追蹤虧損門檻之上

此制度旨在鼓勵穩定而專業的交易行為。

提款資格

如要申請提款，交易者必須符合特定條件，通常包括：

• 完成最低交易日數

• 實現高於追蹤回撤水平的利潤

• 在多個交易日內展現穩定表現

• 全面遵守所有 Trading Combine® 或資金帳戶規則

如提款申請未符合上述標準，可能會被延遲或拒絕，直至相關要求獲得滿足。

提款時間表及處理

符合資格後，交易者可透過帳戶控制面板申請提款。

主要詳情包括：

• 提款頻率：通常可按既定時間表提交申請

• 處理時間：提款申請會在數個工作日內審核及處理

• Topstep 不收取提款費用（外部支付服務商仍可能收取費用）

Topstep 會清楚傳達提款狀態，確保交易者在整個過程中了解申請進度。

付款方式

Topstep 支援多種安全的提款方式，以配合全球交易者的需要。可用選項可能因地區而異，常見方式包括：

• 銀行轉帳

• 數碼支付服務商

• 其他安全的電子提款方式

所有付款均透過安全系統處理，以保障交易者的資料及資金