Topstep

A Topstep é uma das empresas de trading proprietário mais consolidadas do setor, reconhecida pelo seu foco de longa data na disciplina dos traders, na gestão de risco e na negociação profissional de futuros. Fundada em 2012 e sediada em Chicago, nos Estados Unidos, a empresa construiu uma sólida reputação ao ajudar traders a fazer a transição de ambientes simulados para a negociação com capital real.

O programa de financiamento da Topstep é baseado em seu programa estruturado de avaliação, conhecido como Trading Combine®. Essa avaliação foi desenvolvida para analisar a consistência do trader, sua capacidade de gerenciar riscos e seu cumprimento de regras predefinidas, em vez de priorizar resultados agressivos de curto prazo. Os traders que concluem a avaliação com sucesso obtêm acesso a contas financiadas, nas quais podem negociar com o capital da empresa e receber pagamentos com base em seus resultados.

Ao contrário de muitas empresas de trading proprietário que se concentram principalmente em Forex ou CFDs, a Topstep é especializada em negociação de futuros, oferecendo acesso a mercados como índices de ações, commodities, taxas de juros e energias. Esse foco claro permite que a empresa adapte suas regras, plataformas e parâmetros de risco especificamente para traders de futuros.

Com mais de uma década de experiência, uma estrutura de avaliação bem definida e foco no desenvolvimento dos traders a longo prazo, a Topstep se posiciona como uma parceira profissional de financiamento para traders que valorizam estrutura, disciplina e crescimento sustentável nos mercados futuros.

Confiança e transparência são pilares da longa trajetória da Topstep no setor de trading proprietário. Com mais de uma década de operação contínua, a Topstep construiu sua estrutura com base em um gerenciamento de risco profissional, regras claras e alocação de capital real.

Corretora e acesso ao mercado

A Topstep oferece acesso a mercados futuros regulamentados por meio de relacionamentos consolidados com empresas de compensação e corretoras. As operações são realizadas em plataformas profissionais de futuros, com acesso direto a instrumentos negociados em bolsa, garantindo preços realistas, execução transparente e condições de mercado regulamentadas.

Como a Topstep atua no ecossistema de futuros, todas as operações estão sujeitas às regras das bolsas, aos requisitos de margem e às especificações padronizadas dos contratos. Essa estrutura reduz conflitos de interesse e aumenta a integridade da execução.

Confiabilidade

A Topstep mantém um alto nível de transparência ao publicar claramente todas as regras de avaliação, os limites de drawdown, os requisitos para pagamentos e as condições de trading. As métricas de desempenho são acompanhadas em tempo real, permitindo que os traders monitorem o cumprimento das regras em todas as etapas.

A empresa utiliza uma infraestrutura de contas segura e sistemas criptografados para proteger os dados dos traders e as informações financeiras. Ferramentas de monitoramento automatizado garantem que todos os traders sejam avaliados de maneira consistente e justa, sob as mesmas condições.

Com um histórico operacional comprovado, acesso a mercados regulamentados e rigorosa conformidade com parâmetros de risco predefinidos, a Topstep oferece um ambiente confiável para traders que buscam uma trajetória profissional no trading de futuros financiado.

As regras de negociação da Topstep foram criadas para reforçar a disciplina, a consistência e uma gestão de risco profissional. Em vez de se concentrar exclusivamente nas metas de lucro, a empresa enfatiza a forma como os traders gerenciam o risco, controlam os drawdowns e operam dentro de parâmetros claramente definidos.

Regras da Avaliação

O processo de avaliação da Topstep é conhecido como Trading Combine®, um programa estruturado no qual os traders precisam demonstrar consistência enquanto respeitam limites de risco rigorosos.

As principais regras da avaliação normalmente incluem:

• Meta de Lucro: Definida de acordo com o tamanho da conta e o poder de compra

• Limite Máximo de Perda: Um drawdown móvel que se ajusta com base no desempenho da conta

• Limite de Perda Diária: Aplicado para evitar um risco intradiário excessivo

• Número Mínimo de Dias de Negociação: Exigido para incentivar um comportamento de negociação consistente

• Não há limite máximo de tempo para concluir a avaliação, permitindo que os traders avancem no seu próprio ritmo

O modelo de drawdown móvel exige que os traders aumentem o saldo da conta mantendo um controle disciplinado do risco, pois o limite máximo de perda acompanha o patrimônio da conta até ser fixado em um nível predefinido.

Regras de Negociação

Depois de avançarem além da fase de avaliação, os traders continuam negociando sob regras semelhantes, com foco no risco, criadas para proteger o capital e promover o sucesso no longo prazo.

As principais regras de negociação incluem:

• Limite Máximo de Perda Móvel aplicável durante as primeiras etapas com conta financiada

• Limites de perda diária continuam sendo aplicados

• Regras de dimensionamento de posições baseadas nas especificações dos contratos futuros

• Manutenção de posições durante a noite permitida para determinados tipos de conta

• Negociação no fim de semana permitida quando os mercados futuros estão abertos

• Elegibilidade para pagamentos baseada na consistência e no cumprimento das regras

A estrutura de regras da Topstep incentiva os traders a priorizarem um desempenho consistente em vez de ganhos agressivos no curto prazo.

Restrições de Negociação

Para manter a equidade e a integridade do mercado, a Topstep restringe determinados comportamentos de negociação.

Estratégias permitidas:

• Day trade e swing trade

• Estratégias de acompanhamento de tendências

• Negociação discricionária e sistemática de contratos futuros

• Negociação manual e abordagens automatizadas aprovadas

Estratégias restritas:

• Arbitragem e exploração de latência

• Concentração excessiva de risco

• Manipulação de operações ou exploração do feed de preços

• Comportamentos que violem as regras da bolsa ou de gerenciamento de risco

Essas restrições ajudam a garantir que todos os traders operem em condições iguais e profissionais.

A Topstep concentra-se exclusivamente nos mercados de futuros negociados em bolsa, oferecendo aos traders acesso a instrumentos altamente líquidos e regulamentados, utilizados por participantes profissionais do mercado em todo o mundo. Essa abordagem focada exclusivamente em futuros permite à Topstep manter controles de risco precisos, preços transparentes e especificações padronizadas dos contratos.

Classes de ativos

A Topstep oferece acesso a uma ampla variedade de contratos futuros nos principais mercados globais, incluindo:

• Futuros de índices de ações – Como contratos do S&P 500, Nasdaq, Dow Jones e Russell

• Futuros de energia – Incluindo petróleo bruto, gás natural e produtos relacionados

• Futuros de metais – Ouro, prata e outros metais preciosos

• Futuros de taxas de juros – Contratos baseados em títulos do Tesouro

• Futuros agrícolas – Determinadas commodities agrícolas e grãos

Esses instrumentos permitem que os traders apliquem estratégias intradiárias, de swing trade e baseadas em posições em diferentes condições de mercado.

Estrutura de alavancagem e margem

Como a Topstep opera em mercados futuros regulamentados, a alavancagem é determinada pelos requisitos de margem das bolsas, e não por índices fixos. Isso proporciona um ambiente de negociação mais realista e profissional.

As principais características incluem:

• Requisitos de margem intradiária e overnight definidos pelas bolsas

• Especificações claras dos contratos para o dimensionamento das posições

• Regras de margem consistentes para todos os traders

• Menor risco de estruturas de alavancagem artificial

Esse sistema baseado em margem incentiva um dimensionamento disciplinado das posições e está estreitamente alinhado à forma como os traders profissionais de futuros operam.

A Topstep oferece uma ampla variedade de plataformas profissionais para negociação de futuros, enquanto consolida gradualmente seu ecossistema em torno da TopstepX como a principal solução para novos Trading Combines e redefinições de conta. Os traders ainda podem acessar outras plataformas sob condições específicas, dependendo do tipo de dispositivo, do sistema operacional e do status da conta.

TopstepX

O TopstepX é a plataforma dedicada de negociação de futuros da Topstep, desenvolvida especificamente para estar alinhada às regras de avaliação, aos parâmetros de risco e ao fluxo de trabalho dos traders da empresa. A plataforma foi criada para oferecer uma experiência de trading simplificada e orientada pelas regras, com integração direta ao Trading Combine® e aos programas de contas financiadas.

Principais recursos

• Plataforma baseada na web, sem necessidade de instalação

• Dados de mercado de futuros em tempo real

• Interface limpa e intuitiva, otimizada para o cumprimento das regras

• Monitoramento integrado de desempenho e risco

• Execução rápida e gerenciamento eficiente de ordens

• Acesso por navegadores em computadores e dispositivos móveis

Atualização importante da política da plataforma:

• A partir de 7 de julho de 2025, todos os novos Trading Combines estarão disponíveis exclusivamente no TopstepX.

• Os traders poderão continuar negociando quaisquer contas ativas existentes nas plataformas selecionadas anteriormente.

• Após essa data, não será mais possível solicitar a troca para uma nova plataforma nem abrir novos Combines em outras plataformas.

Disponibilidade da plataforma por dispositivo e sistema operacional

O acesso às plataformas da Topstep varia de acordo com o dispositivo e o sistema operacional do trader.

Usuários de Mac e iOS atualmente têm acesso apenas às seguintes plataformas:

• TopstepX

• MotiveWave

• Bookmap

• VolFix

• TradingView

• Tradovate

Todas as demais plataformas compatíveis exigem computadores com Windows.

Usuários de dispositivos móveis podem negociar apenas nas seguintes plataformas:

• Tradovate

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

O TopstepX também pode ser acessado por navegadores móveis, permitindo que os traders monitorem e gerenciem posições de qualquer lugar.

Plataformas antigas e adicionais

Traders com contas ativas existentes podem continuar usando as plataformas selecionadas originalmente, desde que as contas tenham sido criadas antes da transição de plataforma. Essas plataformas incluem:

• NinjaTrader

• Quantower

• Tradovate

• TradingView (por meio da integração com o Tradovate)

• T4

• RTrader Pro

• MotiveWave

• VolFix

• Bookmap

• ATAS

• Sierra Chart

• MultiCharts

• Investor/RT

• Jigsaw Daytradr

• Trade Navigator

As plataformas disponíveis no Trading Combine também estão disponíveis na Express Funded Account, desde que a conta permaneça ativa e em conformidade com as regras.

Acesso ao TradingView

A negociação no TradingView está disponível por meio de um Trading Combine do Tradovate. Para acessar essa funcionalidade, os traders precisam ativar o complemento do TradingView no Tradovate. Essa opção está disponível para todos os usuários do Tradovate com contas elegíveis.

Observações sobre a plataforma T4

Para traders que utilizam a T4, aplicam-se condições operacionais específicas:

• Trading Combines ou resets adquiridos após as 15h CT ficarão disponíveis no próximo dia de negociação, às 17h CT

• Para evitar atrasos, as compras devem ser realizadas antes das 14h30 CT

• Os contratos micro não são compatíveis atualmente com o sistema Plus500 utilizado pela T4

• Estão em andamento trabalhos para melhorar a disponibilidade de contratos micro no futuro

Política de troca de plataforma

A partir de 7 de julho de 2025, a troca de plataforma será altamente restrita.

• Os traders poderão trocar de plataforma somente para o TopstepX

• A troca será permitida apenas se o trader tiver sido aprovado em um Trading Combine ou em uma Express Funded Account em outra plataforma

• A nova conta não poderá ter nenhuma atividade de trading

• Os traders deverão entrar em contato com o Suporte ao Trader antes de realizar qualquer operação para solicitar aprovação

Após a aprovação em um Trading Combine ou Express Funded Account, a troca para uma nova plataforma será permitida somente quando a migração for para o TopstepX e apenas sob a mesma condição de ausência de atividade.

Trading em dispositivos móveis

O TopstepX oferece compatibilidade completa com navegadores móveis, permitindo que os traders monitorem posições, gerenciem riscos e executem operações de qualquer lugar. Os recursos móveis incluem:

• Cotações de futuros em tempo real

• Envio e modificação de ordens

• Monitoramento de posições e contas

• Visibilidade de risco e desempenho

Usuários de dispositivos móveis podem negociar apenas nas seguintes plataformas:

• Tradovate

• TopstepsX

• T4

• RTrader Pro

• VolFix

• MotiveWave

O TopstepX também pode ser acessado por navegadores móveis, permitindo que os traders monitorem e gerenciem posições de qualquer lugar.

A Topstep oferece um conjunto abrangente de ferramentas e recursos desenvolvidos para ajudar os traders a criar disciplina, gerenciar riscos e desenvolver consistência de longo prazo nas negociações de futuros. Em vez de se concentrar apenas no acesso ao capital, a empresa prioriza o desenvolvimento dos traders por meio de estrutura, feedback e rotinas profissionais.

Acompanhamento de desempenho no Trading Combine®

A Topstep oferece um acompanhamento detalhado do desempenho durante as etapas do Trading Combine® e da conta financiada. Os traders podem monitorar todas as métricas essenciais em tempo real, incluindo:

• Lucros e perdas

• Perda máxima móvel

• Limites de perda diária

• Métricas de consistência

• Dias de negociação concluídos

• Status de conformidade com as regras

Essa transparência permite que os traders entendam claramente em que ponto estão em cada etapa da avaliação.

Ferramentas de gerenciamento de risco

O controle de risco está no centro do modelo da Topstep. As ferramentas de risco integradas ajudam os traders a seguir as regras da empresa e evitar violações acidentais.

Essas ferramentas incluem:

• Acompanhamento do drawdown móvel em tempo real

• Monitoramento do limite de perda diária

• Indicadores visuais de risco nas plataformas compatíveis

• Aplicação automática das regras de risco

Essa estrutura incentiva um comportamento profissional e protege tanto o capital dos traders quanto o capital da empresa.

Orientação e educação para traders

A Topstep oferece acesso a recursos educacionais e de orientação desenvolvidos para apoiar o crescimento dos traders para além das estratégias técnicas. Esses recursos têm como foco:

• Psicologia e mentalidade de trading

• Desenvolvimento de disciplina e consistência

• Educação sobre o mercado de futuros

• Análise e aprimoramento do desempenho

Por meio de sessões ao vivo, conteúdos gravados e discussões na comunidade, os traders obtêm insights sobre hábitos profissionais de negociação e processos de tomada de decisão.

Comunidade de traders

A Topstep mantém uma comunidade de trading ativa, na qual os traders podem compartilhar experiências, insights e desafios relacionados ao desempenho. Esse ambiente colaborativo ajuda a reduzir o isolamento e incentiva a responsabilidade e a melhoria contínua.

Os recursos da comunidade podem incluir:

• Discussões ao vivo sobre o mercado

• Sessões educacionais

• Entrevistas e insights de traders

• Suporte relacionado à mentalidade de desempenho

A Topstep segue um modelo de preços diferente do adotado por muitas empresas de prop trading que cobram uma taxa única. Em vez de um único pagamento pela avaliação, a empresa utiliza uma estrutura baseada em assinatura vinculada ao Trading Combine®, permitindo que os traders paguem mensalmente enquanto trabalham para concluir a avaliação com sucesso.

Taxas de assinatura do Trading Combine®

Para participar do Trading Combine®, os traders escolhem o tamanho da conta e pagam uma taxa de assinatura mensal. O custo depende do nível de poder de compra selecionado.

Os principais pontos incluem:

• Modelo de assinatura mensal, e não uma taxa única

• Acesso ao Trading Combine® enquanto a assinatura permanecer ativa

• Sem compromisso de longo prazo: os traders podem cancelar a qualquer momento

• Possibilidade de redefinir ou reiniciar a avaliação sem comprar uma nova conta, sujeita aos critérios de elegibilidade e às regras da plataforma

Essa estrutura permite que os traders avancem no próprio ritmo, especialmente aqueles que preferem um processo de avaliação mais lento e disciplinado.

Comissões de negociação

Como a Topstep se concentra na negociação de futuros, as comissões e taxas seguem os padrões do mercado futuro, e não a estrutura de preços típica dos CFDs.

Os custos normalmente incluem:

• Comissões por contrato, que variam conforme a plataforma e a corretora

• Taxas de bolsa e compensação, aplicadas a cada contrato negociado

• Taxas de dados de mercado, que dependem do fluxo de dados e da plataforma selecionados

• Sem spreads ocultos, pois os preços vêm diretamente de bolsas de futuros regulamentadas

Todos os custos de negociação ficam claramente visíveis na plataforma, permitindo que os traders calculem as despesas com precisão.

Custos da conta financiada

Quando os traders chegam à etapa de conta financiada, as taxas de assinatura deixam de ser aplicadas da mesma forma. No entanto, os traders continuam responsáveis por:

• Comissões de negociação de futuros

• Taxas de bolsa e compensação

• Quaisquer taxas de dados aplicáveis

Não são cobradas comissões de participação nos lucros por operação, pois a divisão dos lucros é realizada no momento do pagamento.

A estrutura de pagamentos da Topstep foi concebida para recompensar os traders de futuros disciplinados, mantendo simultaneamente controlos de risco rigorosos e padrões de consistência. Em vez de se concentrar em levantamentos rápidos, a empresa dá prioridade a um desempenho sustentável e ao cumprimento das regras antes de permitir o levantamento dos lucros.

Divisão de Lucros e Estrutura de Pagamentos

A Topstep oferece um modelo competitivo de partilha de lucros aos traders que chegam à fase financiada. Depois de cumprirem as condições para o pagamento, os traders ficam com uma parte significativa dos lucros que geram.

Os principais princípios dos pagamentos incluem:

• Divisão de lucros: os traders retêm a maioria dos lucros depois de cumprirem os critérios de pagamento

• Requisito de consistência: os traders devem demonstrar um desempenho equilibrado, em vez de dependerem de um único dia com um lucro elevado

• Cumprimento das regras de risco: todas as regras relativas ao drawdown e às perdas devem ser respeitadas em todos os momentos

• Considerações sobre o drawdown móvel: a elegibilidade para pagamentos depende de o capital da conta permanecer acima do limite máximo de perda móvel

Esta estrutura foi concebida para incentivar uma abordagem de negociação estável e profissional.

Elegibilidade para Pagamentos

Para solicitar um pagamento, os traders devem cumprir condições específicas, que normalmente incluem:

• Concluir um número mínimo de dias de negociação

• Obter lucros acima do nível de drawdown móvel

• Demonstrar um desempenho consistente ao longo de vários dias

• Cumprir integralmente todas as regras do Trading Combine® ou da conta financiada

Os pedidos de pagamento que não cumpram estes critérios poderão ser adiados ou recusados até que os requisitos sejam satisfeitos.

Calendário e Processamento dos Pagamentos

Depois de se tornarem elegíveis, os traders podem solicitar pagamentos através do painel da sua conta.

Os principais detalhes incluem:

• Frequência dos pagamentos: os pedidos estão normalmente disponíveis de acordo com um calendário definido

• Prazo de processamento: os pagamentos são analisados e processados no prazo de alguns dias úteis

• A Topstep não cobra comissões pelos pagamentos (poderão aplicar-se comissões cobradas por prestadores de serviços de pagamento externos)

A Topstep comunica claramente o estado dos pagamentos, garantindo que os traders compreendem a sua situação ao longo de todo o processo.

Métodos de Pagamento

A Topstep disponibiliza vários métodos seguros de pagamento para responder às necessidades de traders de todo o mundo. Embora as opções disponíveis possam variar consoante a região, os métodos mais comuns incluem:

• Transferências bancárias

• Prestadores de serviços de pagamento digital

• Outras opções seguras de pagamento eletrónico

Todos os pagamentos são processados através de sistemas seguros para proteger os dados e os fundos dos traders