Dukascopy

Dukascopy est une banque suisse et un courtier multi-actifs dont le siège se trouve à Genève. Le groupe comprend Dukascopy Bank SA, agréée et supervisée en Suisse, ainsi que Dukascopy Europe IBS AS, une société d’investissement européenne basée à Riga. Cette structure à deux entités permet au courtier de combiner les garanties du système bancaire suisse avec l’accès au marché européen et les règles de protection des investisseurs de l’UE. Les traders peuvent ouvrir un compte auprès de l’une ou l’autre entité en fonction de leur lieu de résidence et des produits disponibles.

Le courtier fonctionne selon un modèle ECN via la Swiss Forex Marketplace SWFX, publie une grille de commissions transparente et fournit des outils d’analyse des prix et de contrôle des risques. La tarification repose sur le spread et une commission, avec des spreads variables ; l’EUR/USD peut afficher un spread à partir de 0,1 pip pendant les sessions très liquides, tandis que la commission par million varie selon les capitaux propres, les dépôts nets ou le volume sur 30 jours. Dukascopy prend en charge le trading automatisé et discrétionnaire sur sa plateforme propriétaire JForex 4, et propose également MetaTrader 4 et MetaTrader 5 aux traders habitués à ces environnements.

La couverture des marchés est étendue : forex et métaux, ainsi que des CFD sur les indices boursiers, les matières premières, les obligations, les actions individuelles et les ETF. La profondeur de l’offre varie selon la plateforme : JForex propose l’univers d’instruments le plus vaste, tandis que MT4 et MT5 se concentrent sur les symboles les plus négociés. Les dépôts et les retraits peuvent être effectués par virement bancaire, carte, Skrill/Neteller et via des comptes alimentables en cryptomonnaies (BTC, ETH, USDT), sous réserve de conditions définies.

À qui Dukascopy convient-il le mieux ? La combinaison d’une réglementation suisse, d’une tarification ECN transparente, de solides possibilités d’automatisation via JForex et d’un accès multi-actifs peut surtout intéresser les traders actifs sur le forex et les CFD, ainsi que les développeurs de systèmes qui privilégient des garanties de niveau bancaire, l’accès aux API et un contrôle précis des coûts. Les débutants basés dans l’UE qui recherchent un effet de levier plus strict et une couverture au titre de l’indemnisation des investisseurs peuvent préférer ouvrir leur compte auprès de Dukascopy Europe.

Autorités de régulation

• Suisse : Dukascopy Bank SA est autorisée et supervisée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) en tant que banque et maison de titres.
• Union européenne (Lettonie) : Dukascopy Europe IBS AS est une société de courtage en investissement agréée, supervisée par Latvijas Banka (la Banque de Lettonie), qui a repris les fonctions de supervision de l’ancienne FCMC.

Protection des fonds des clients

• Suisse (Dukascopy Bank SA) : la protection suisse des déposants, assurée par esisuisse, couvre les dépôts éligibles jusqu’à 100 000 CHF par client et par banque. Dukascopy confirme son adhésion et l’étendue de la couverture dans sa FAQ et ses documents d’informations clés (KID).
• UE/Lettonie (Dukascopy Europe IBS AS) : en vertu de la loi lettone sur la protection des investisseurs et de la directive européenne relative aux systèmes d’indemnisation des investisseurs (97/9/CE), les investisseurs éligibles ont droit à une indemnisation correspondant à 90 % de leur perte nette, dans la limite de 20 000 €, si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses obligations.

Mesures de sécurité

• Infrastructure de niveau bancaire, lignes de trading disponibles 24 h/24 et appels enregistrés ; portail client sécurisé pour les instructions et les paiements.
• Brochures sur les risques, documents d’informations clés (KID) et manuels des plateformes détaillant les politiques relatives à l’effet de levier, à la marge et aux swaps.
• Les situations de solde négatif sont surveillées et signalées dans les statistiques de risque du site ; les politiques relatives à la marge et à l’effet de levier le week-end sont définies à l’avance.

Dukascopy propose le trading multi-actifs sur le forex, les métaux et une large gamme de CFD. L’univers d’instruments est le plus vaste sur JForex (plus de 1 500 instruments), tandis que MT4/MT5 proposent une sélection plus restreinte (environ 400 symboles), axée sur les marchés les plus négociés.

• Forex : paires majeures, mineures et une sélection de paires exotiques, avec des spreads variables (l’EUR/USD peut afficher un spread à partir de 0,1 pip pendant les périodes de forte liquidité). Les commissions sont facturées par million de dollars négocié et varient en fonction du volume et des capitaux propres.
• Métaux précieux : or et argent, ainsi que platine et palladium (CFD), avec des exigences de marge variables selon l’instrument.
• Indices : environ 20 CFD sur indices boursiers mondiaux (par exemple, US 30/100/500, Germany 40, UK 100, EU Stocks 50, Japon, Chine, Afrique du Sud).
• Matières premières : énergie (Brent, WTI, gaz), métaux de base (cuivre) et matières premières agricoles (café, cacao, sucre, coton, jus d’orange, soja).
• Obligations : CFD sur les bons du Trésor américain, le Bund allemand et les Gilts britanniques.
• CFD sur actions individuelles et ETF : grandes capitalisations américaines, européennes et asiatiques, ainsi qu’une sélection d’ETF UCITS et américains.
• CFD sur cryptomonnaies : une sélection de paires (par exemple, BTC/USD et ETH/USD), avec des règles spécifiques concernant la marge et les positions overnight.

Les listes d’instruments et les valeurs du point sont publiées pour chaque classe d’actifs ; la marge et l’exposition maximale par symbole sont disponibles dans les rapports en temps réel et les tableaux de marge.

Dukascopy utilise un modèle ECN unifié avec plusieurs configurations de compte, plutôt que de nombreux niveaux distincts. Les principaux choix concernent l’entité réglementaire et la plateforme.

Configurations principales

• JForex (Self-Trader) : couverture complète des instruments, automatisation basée sur Java (API JForex), types d’ordres avancés et profondeur de marché (DOM) ; effet de levier par défaut de 1:100, pouvant atteindre 1:200 sur demande auprès de Bank SA.
• MetaTrader 4 / MetaTrader 5 : connexion directe à SWFX ; liste de symboles plus limitée que sur JForex ; MT4 applique une petite surtaxe par lot conformément à la grille tarifaire.
• Sans swap (islamique) : aucun intérêt overnight ; des frais supplémentaires par million s’appliquent au Forex et aux métaux/CFD afin de compenser les frais de report.
• Clientèle de détail dans l’UE (Dukascopy Europe) : plafonds d’effet de levier imposés par l’ESMA, jusqu’à 1:30, avec la couverture du système letton d’indemnisation des investisseurs.

Les clients peuvent choisir entre JForex 4 (ordinateur, web et mobile) et la suite MetaTrader (MT4/MT5). JForex met l’accent sur la profondeur de marché, le codage de stratégies en Java et une large couverture d’instruments. MT4/MT5 restent compatibles avec les indicateurs et les EAs existants, ce qui peut faciliter la migration pour de nombreux traders.

JForex 4 (ordinateur/web/mobile) – La plateforme propriétaire de Dukascopy prend en charge le trading manuel, semi-automatisé et entièrement algorithmique. Parmi ses fonctionnalités notables figurent le carnet d’ordres intégré, des types d’ordres avancés, notamment les ordres stop-limit et les stops suiveurs, le backtesting et l’optimisation des stratégies, ainsi que l’accès direct aux API JForex et FIX. JForex Web propose une interface accessible depuis un navigateur, tandis que les applications iOS/Android permettent d’accéder aux principales fonctionnalités lors de vos déplacements.

MetaTrader 4 – Connexion directe à SWFX avec prise en charge des Expert Advisors (MQL4). Un léger supplément par lot est appliqué à la plateforme conformément à la grille tarifaire. L’offre couvre principalement les paires de devises majeures ainsi qu’une sélection de CFD.

MetaTrader 5 – Par rapport à MT4, MT5 propose davantage d’unités de temps et d’options de test, avec une couverture multi-actifs (devises, indices, matières premières, obligations et certaines cryptomonnaies) ainsi qu’un accès à l’écosystème MQL5. La banque confirme la disponibilité de MT5 pour ses entités suisses et européennes et a annoncé plus de 400 instruments négociables sur MT5.

Plateformes mobiles – Les applications mobiles JForex pour iOS/Android permettent de placer des ordres, de consulter les actualités et les alertes, ainsi que d’accéder à des outils d’analyse de base ; les applications mobiles MT4/MT5 proposent les outils MetaTrader habituels.

Dukascopy applique un modèle ECN combinant spread et commission. Les spreads sont variables et dépendent de la liquidité du marché ; l’outil Average Spreads du site affiche leur répartition par session. La banque annonce des spreads à partir de 0,1 pip sur EUR/USD pendant les périodes de liquidité maximale ; le coût total aller-retour dépend du niveau de commission applicable.

Commission par million (trading autonome sur JForex)

La commission facturée pour chaque million de dollars américains négocié varie en fonction du dépôt net, des capitaux propres ou du volume négocié sur 30 jours. Exemples de niveaux applicables au Forex par rapport aux autres CFD, métaux, obligations et cryptomonnaies : 35 $ / 52,5 $ (pour un dépôt ou des capitaux propres inférieurs à 5 000 $ ou un volume sur 30 jours inférieur à 5 millions de dollars), 25 $ / 37,5 $ (à partir de 25 000 $ ou de 25 millions de dollars) et jusqu’à 18 $ / 27 $ pour les niveaux supérieurs ; des réductions supplémentaires sont possibles pour les volumes très importants. La commission est convertie dans la devise du compte au taux spot de la banque, avec un ajustement de conversion de 0,5 %.

Suppléments MetaTrader

Les trades sur MT4 entraînent des frais de plateforme supplémentaires de 0,5 $ par lot MT4, soit 5 $ par million de dollars américains, en plus de la commission standard basée sur le volume ; MT5 suit les grilles tarifaires publiées par l’entité.

Commissions sur les CFD sur actions individuelles et ETF

Les CFD sur actions sont facturés par place boursière, par exemple 0,10 % de la valeur du trade avec des minimums propres à chaque marché en Europe ; les actions américaines sont facturées 0,02 $ par action avec un minimum de 10 $. Ces frais sont distincts des commissions basées sur le volume appliquées au Forex, aux métaux et aux CFD.

Financement overnight et rollovers

Les débits et crédits overnight suivent les conditions de rollover propres à chaque instrument. Les modalités relatives à l’effet de levier le week-end sont définies, par exemple un effet de levier par défaut de 1:50 pour de nombreux instruments pendant le week-end, et sont documentées avec les tableaux de marge.

Autres frais

• Virements : la grille tarifaire détaille les frais de dépôt et de retrait par méthode et par devise, notamment certains tarifs SEPA/SWIFT, les pourcentages appliqués aux dépôts et retraits par carte et les frais liés aux comptes alimentés en cryptomonnaies. Les transferts internes au sein de Dukascopy sont généralement gratuits.
• Conversion de devises : les profits, pertes ou frais réglés dans une devise différente de la devise de base du compte sont convertis au taux spot avec un ajustement publié, généralement de 0,5 % pour les commissions ; un tableau de conversion plus large s’applique aux services non liés au trading.
• Comptes sans swap : des frais supplémentaires par million s’appliquent au Forex (5 $) et aux métaux/CFD (7,5 $) en remplacement des intérêts overnight standard.

Méthodes

• Virement bancaire (prise en charge de SEPA en EUR ; couverture multidevise pour les virements)
• Cartes de paiement (Visa/Mastercard ; des plafonds par transaction s’appliquent)
• Skrill/Neteller (liés à un compte portant le même nom)
• Comptes de trading alimentables en cryptomonnaies (BTC, ETH, USDT), avec des conditions définies pour les dépôts et les retraits
• Garantie bancaire (à partir de 100 000 USD ; au cas par cas)

Dépôts

Les fonds sont généralement crédités le jour ouvrable suivant leur réception (virements) ou dans un délai d’un jour ouvrable pour les cartes. Les rechargements par carte lors du premier dépôt sont initiés via le portail dédié de la banque ; les clients existants utilisent leur espace sécurisé.

Retraits

Les demandes sont effectuées via l’espace sécurisé. La grille tarifaire indique les frais précis selon la devise et la méthode (par exemple, SEPA/EUR, options SWIFT avec SHA/OUR, pourcentages appliqués aux retraits par carte et frais fixes pour les retraits en cryptomonnaies). Les transferts internes au sein du groupe sont généralement gratuits.

Les informations spécifiques à l’entité européenne (Dukascopy Europe) concernant les frais de transfert et les règles de financement par carte sont publiées séparément ; le traitement s’effectue via le portail sécurisé et est soumis aux dispositifs de protection et aux obligations déclaratives de l’UE et de la Lettonie.